Fallstudie: Gewinn- und Verlustrechnung nach Art und Funktion (einschließlich Betriebsergebnis und Cashflow)

Kontext - L'Atelier du Goût ist eine Manufaktur für handwerklich hergestellte Premium-Kekse (Mürbeteiggebäck mit Trockenfrüchten und Zartbitterschokolade). Das Unternehmen beschäftigt ein Produktionsteam, einen kleinen Vertrieb und eine Verwaltung. Ihre Aufgabe ist die Aufstellung des Jahresabschlusses, die Erstellung der Gewinn- und Verlustrechnung in zwei Formaten (nach Art und nach Funktion) sowie die anschließende Leistungsanalyse.

1. Ermitteln Sie die Anzahl der tatsächlich verkauften Kartons während der Übung sowie die Veränderung des Fertigwarenbestands (in Einheiten).

Verkaufte Kartons:
Einheiten

Veränderung des Fertigwarenbestands:
Einheiten

2. Berechnen Sie den Umsatz für das Geschäftsjahr. Die Bewertung der eingelagerten Produktion wird in Quartal 5 behandelt.

Einnahmen:
€

3. Ermitteln Sie den Gesamtbetrag der Rohstoffkäufe für das Geschäftsjahr.

Rohstoffkäufe:
€

4. Berechnen Sie die Veränderung des Rohmaterialbestands (PCG-Konvention: Anfangsbestand – Endbestand).

Veränderung des Rohmaterialbestands:
€

5. Berechnen Sie den Gesamtpreis einer Kekspackung durch Integration. einzigartig Produktionskosten: Rohstoffe, Produktionslohn, sonstige externe Produktionskosten und Produktionsabschreibung. Ermitteln Sie den Wert der gelagerten Produktion.

Stückkostenpreis:
€

Gelagerte Produktion:
€

6. Erstellen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung nach Art der Art, indem Sie die folgenden Punkte vervollständigen.

Verkaufte Produktion:
€

+ Gelagerte Produktion:
€

= Ergebnis der Übung:
€

– Rohstoffverbrauch (Einkäufe + Änderung SI–SF):
€

– Sonstige externe Kosten (gesamt):
€

= Mehrwert:
€

– Personalkosten (einschließlich aller Funktionen):
€

= Bruttobetriebsüberschuss (EBE):
€

– Abschreibungsbeträge (gesamt):
€

= Betriebsergebnis:
€

– Finanzielle Gebühren:
€

= Aktueller Gewinn vor Steuern:
€

± Einmaliges Ergebnis (Kapitalgewinn oder -verlust aus der Veräußerung):
€

= Ergebnis vor Steuern:
€

– Körperschaftsteuer:
€

= Nettoergebnis:
€

7. Berechnen Sie die Kosten der verkauften Waren (CPV) aus den Stückkosten und der Anzahl der verkauften Kartons.

Kosten der verkauften Produkte:
€

8. Berechnen Sie die gesamten kaufmännischen und administrativen Aufwendungen (Personalkosten der Gruppe + sonstige externe Aufwendungen + Abschreibungen auf die einzelnen Funktionen).

Geschäftskosten:
€

Verwaltungsgebühren:
€

9. Erstellen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen bis zum Betriebsergebnis.

Einnahmen:
€

– Kosten der verkauften Produkte:
€

= Bruttogewinnmarge:
€

– Geschäftsausgaben:
€

– Verwaltungsgebühren:
€

= Betriebsergebnis:
€

10. Überprüfen Sie, ob das durch die Funktion erzielte Ergebnis mit dem in der Natur erzielten Ergebnis übereinstimmt. Erläutern Sie den Ursprung dieser Übereinstimmung (Hinweis: Berücksichtigen Sie die Rolle der gespeicherten Produktion im Vergleich zum CPV).

11. Berechnen Sie den Buchwert des Konvektionsofens zum Zeitpunkt der Veräußerung und anschließend den realisierten Kapitalgewinn (oder -verlust).

Nettobuchwert:
€

Kapitalgewinn (oder -verlust) aus der Veräußerung:
€

12. Berechnen Sie den Cashflow aus operativer Tätigkeit (CFO) für das Jahr zunächst additiv (aus dem Jahresüberschuss) und anschließend subtraktiv (aus dem EBITDA). Beide Methoden sollten zum gleichen Ergebnis führen.

CAF (additive Methode: Nettoeinkommen + Zuweisungen – Kapitalgewinne aus Veräußerungen):
€

CAF (Subtraktionsmethode: EBITDA – Finanzaufwendungen – Laufende Körperschaftsteuer):
€

13. Berechnen Sie die folgenden Verhältnisse und kommentieren Sie jedes in zwei bis drei Sätzen.

Bruttogewinnmarge (Bruttogewinn / Umsatz):
%

Wertschöpfungsrate (VA / Produktion):
%

EBITDA-Margenquote (EBITDA / Umsatz):
%

Gewichtung der Personalkosten im Verhältnis zur Wertschöpfung:
%

Nettogewinnmarge (Nettogewinn / Umsatz):
%

14. Zusammenfassung: Was lehrt Sie die Präsentation an sich, was Sie durch die Betrachtung ihrer Funktion nicht erfahren hätten (und umgekehrt)? Welchen Nutzen bietet jede Präsentation dem Leiter von L'Atelier du Goût? (4 bis 6 Zeilen)

15. Identifizieren Sie anhand der ermittelten Verhältnisse zwei Prioritätshebel für Maßnahmen Was würden Sie dem Geschäftsführer vorschlagen, um die zukünftige Rentabilität von L'Atelier du Goût zu verbessern? Begründen Sie Ihre Wahl mit Zahlen. (5 bis 8 Zeilen)

💡 Bevor wir beginnen – die allgemeine Logik

Die Gewinn- und Verlustrechnung fasst alle Geschäftsvorfälle eines Jahres zusammen. Es gibt zwei Formate:

• Von Natur aus (Französischer Standard PCG): Lasten werden nach folgendem klassifiziert: was sie sind (Materialien, Personal, Abschreibungen usw.). Dies ist hilfreich, um die Kostenstruktur.
• Nach Funktion (IFRS-Standard): Aufwendungen werden nach folgenden Kriterien klassifiziert: Wozu werden sie verwendet? (produzieren, verkaufen, verwalten). Dies ist hilfreich zum Verständnis wo Wert geschaffen oder verbraucht wird.

Beide geben unweigerlich das gleiches Nettoergebnis — Es sind einfach zwei Möglichkeiten, dieselben Zahlen darzustellen.

Frage 1 – Verkaufte Kartons und Lagerbestandsabweichung

Anwendung :

• Anfangsbestand: 1.800 Kartons
• Produktion: 14.000 Kartons
• Endbestand: 2.600 Kartons

Verkaufte Kisten = 1800 + 14000 − 2600 = 13.200 Einheiten
Bestandsveränderung PF = Endbestand − Anfangsbestand = 2.600 − 1.800 = +800 Einheiten

Hinweis: Die Bestandsveränderung ist positiv, da der Lagerbestand gestiegen ist. Das Unternehmen hat mehr produziert als verkauft – der Überschuss verblieb im Lager. Wir werden gleich sehen, warum das wichtig ist.

Frage 2 – Umsatz

CA = 13.200 Kisten × 22 € = 290 400 €

Frage 3 – Rohstoffkäufe

Schritt 1: Berechnung des MP-Verbrauchs in Wert

Die Kosten für die Herstellung einer Schachtel entsprechen genau den Angaben in der Tabelle:

• 0,80 + 1,20 + 0,40 + 1,10 = 3,50 € pro Postfach für private Nachrichten
• Bei einer Produktion von 14.000 Schachteln: 14.000 × 3,50 = 49 000 €

Schritt 2: Bewertung der Rohstoffbestände

Schritt 3: Einkäufe berechnen

Einkäufe = 49.000 + (4.085 − 3.350) = 49.000 + 735 = 49 735 €

Frage 4 – Veränderung des Rohmaterialbestands

Variation = 3350 − 4085 = -€735

Verifizierung: Verbrauch = Käufe + Wechselgeld = 49.735 + (-735) = 49.000 € ✓ (entspricht Schritt 1 von Frage 3)

Frage 5 – Stückkostenpreis und Lagerproduktion

Zu den Produktionskosten gehören:

Stückkostenpreis = 149.350 € / 14.000 Kartons = 10,668 € pro Karton
Lagerbestand = 800 Kartons × 10,668 € = 8 534,29 €

Anmerkung zur Information: Die 800 Kartons im Endbestand waren tatsächlich hergestellt im Laufe des Geschäftsjahres. Würden wir sie nicht bewerten, würden wir alle Produktionskosten nur 13.200 verkauften Kartons zuordnen – was den Gewinn unterschätzen würde. Lagerware ist ein Schreiben, das neutralisiert die Produktionskosten unverkaufter Kartons.

Frage 6 — Konstruktion des Kontos durch Natur

Vorläufige Lastberechnungen:

• Gesamtpersonalkosten: (52.000 + 28.000 + 18.000) × 1,45 = 98.000 × 1,45 = 142 100 €
• Sonstige externe Kosten: 14.000 + 6.200 + 4.800 + 5.500 + 3.500 + 1.200 = 35 200 €
• Abschreibungsbeträge: 4.750 + 3.600 + 2.000 = 10 350 €  (Ofen 95.000/20 + Fahrzeug 18.000/5 + Info 6.000/3)
• Finanzkosten: 24.000 × 4,5 % = 1 080 €
• Kapitalgewinn aus Veräußerung: wird in Q11 berechnet. +6 000 € hier (siehe Frage 11 für Details)

GIS lesen: die Mehrwert misst den vom Unternehmen geschaffenen Reichtum (Produktion − externer Konsum).’EBITDA Sie misst die reine operative Leistungsfähigkeit, unabhängig von Investitions- (Abschreibungs-) und Finanzierungspolitiken (Zinsen). Betriebsergebnis Es berücksichtigt den Verschleiß des Kapitals. aktuelles Ergebnis fügt die finanzielle Dimension hinzu. Nettoergebnis Letztendlich kommt es also auf das Unternehmen an.

Frage 7 — Kosten der verkauften Waren (CPV)

CPV = 13.200 × 10,668 € = 140 815,71 €

Überprüfung: Gesamtproduktionskosten = CPV + Lagerbestand = 140.815,71 + 8.534,29 = 149.350 € ✓

Frage 8 – Handels- und Verwaltungskosten

Frage 9 – Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktion

Frage 10 — Versöhnung: Warum führen beide zum gleichen Ergebnis?

Wir können es deutlich sehen. 62 284,29 € in beiden Darstellungsformen. Hier ist der mathematische Grund, warum diese Gleichheit gilt:

💡 Die Kernaussage: Gespeicherte Produktion und CPV spielen symmetrische Rollen. Gespeicherte Produktion entfernen Die Kosten unverkaufter Kartons sind naturgemäß nicht in der Abrechnung enthalten. Der CPV berücksichtigt dies nicht. behält Die Abrechnung ist nach Funktionen aufgeschlüsselt und zeigt die Kosten der verkauften Boxen. Das Ergebnis ist dasselbe, aber es gibt zwei Wege.

Frage 11 – Kapitalgewinn aus dem Verkauf des Ofens

• Anschaffungswert: 95.000 €
• Jährliche Zuteilung: 95.000 / 20 = 4.750 €/Jahr
• 4 Jahre gehalten → kumulierte Abschreibung = 4 × 4.750 = 19.000 €

VNC = 95.000 − 19.000 = 76 000 €
Kapitalgewinn = Verkaufspreis − Buchwert = 82.000 − 76.000 = +6 000 €

Frage 12 – Selbstfinanzierungsfähigkeit

Methode 1 — additiv (aus dem Nettoergebnis):

CIF = 43.682,79 + 10.350 − 6.000 = 48 032,79 €

Methode 2 — subtraktiv (vom EBITDA):

Wir beginnen mit dem EBITDA (das bereits Abschreibungen und Amortisationen ausschließt) und ziehen davon Finanzaufwendungen und die Körperschaftsteuer auf den laufenden Gewinn ab. Hinweis: Hier verwenden wir die Körperschaftsteuer auf den Gewinn. fließend, nicht die gesamte IS - weil der Kapitalgewinn (und seine IS von 6.000 × 35 % = 2.100 €) ausgeschlossen sind.

Aktueller IS = 61.204,29 × 35 % = 21.421,50 €
CIF = 72.634,29 − 1.080 − 21.421,50 = 48 032,79 € ✓

Die beiden Methoden stimmen erwartungsgemäß überein. Der operative Cashflow (CFO) von ca. 48.000 € stellt den Cashflow dar, den das Unternehmen theoretisch für die Selbstfinanzierung (Kreditrückzahlungen, Neuinvestitionen, Dividenden) verwenden könnte.

Frage 13 – Verhältnisse und Kommentare

Kommentare:

• Bruttogewinnmarge von 51,5 % Für die Lebensmittelindustrie ist diese Technologie äußerst robust (der Branchendurchschnitt liegt bei etwa 30–35 %). Dies ist ein Kennzeichen einer Premiumpositionierung, die einen hohen Preis im Verhältnis zu den Materialkosten rechtfertigt.
• Wertschöpfungsrate von 71,8 % Das Unternehmen unterliegt einem starken Wandel und ist kaum von externen Zukäufen abhängig – was einer internen, handwerklichen Produktion entspricht.
• EBITDA-Marge von 25 % : ausgezeichnet, ein Zeichen für einen sehr profitablen Betrieb vor Investitionen und finanziellen Auswirkungen.
• FP / VA bei 66,2 % Dieser Bereich ist besonders wichtig. Mehr als zwei Drittel des erwirtschafteten Gewinns fließen in Löhne. Für Handwerksbetriebe und KMU ist dies normal (hohe Arbeitsintensität), lässt aber im Falle eines Konjunkturrückgangs wenig Spielraum.
• Nettogewinn von 15 % : sehr gutes Niveau, die Aktivität ist profitabel und die IS hat logischerweise einen Einfluss auf das Ergebnis.

Frage 14 — Natur vs. Funktion: Welche Vision bringt jede mit sich?

Beide Darstellungen führen zum gleichen Endergebnis, erzählen aber zwei unterschiedliche Geschichten:

Laut dem Manager von L'Atelier du Goût: Die Präsentation ermöglicht es ihm naturgemäß zu erkennen, dass Die Personalkosten belaufen sich auf 142.100 €. — die größte Herausforderung seines Unternehmens. Die funktionsorientierte Darstellung ermöglicht es ihm zu erkennen, dass die Der Bruttogewinn beträgt 149.584 €., dass er verbringt 54.500 € im kommerziellen Bereich um diese Marge zu erzielen und um dieses Umsatz-/Bruttomargenverhältnis mit dem der Wettbewerber vergleichen zu können, um die Effektivität des Vertriebsteams zu beurteilen.

Frage 15 — Zwei Prioritätshebel

Hebelwirkung 1 – Steigerung der betrieblichen Effizienz durch Mengenwachstum

Der Bruttogewinn pro Einheit beträgt 22 − 10,67 = 11,33 € pro Packung. Die Vertriebs- und Verwaltungskosten (54.500 € + 32.800 € = 87.300 €) sind größtenteils behoben. Der Verkauf von 1.000 zusätzlichen Kartons würde einen zusätzlichen Bruttogewinn von ca. 11.300 € einbringen, ohne dass diese Kosten proportional steigen würden. Investitionen in den Vertrieb Eine Erhöhung des Werbebudgets (zum Beispiel von 5.500 € auf 12.000 €) könnte einen schnellen ROI erzielen.

Hebel 2 – Überwachen Sie die Kosten für Rohstoffe, insbesondere Butter und Schokolade.

Von den Rohstoffkosten von 3,50 € pro Packung entfallen 66 % auf Butter (1,20 €) und Schokolade (1,10 €), was jährlichen Kosten von 32.200 € entspricht. Die Preise dieser beiden Zutaten unterliegen traditionell starken Schwankungen (Weltmarktpreise). Vorwärtskaufrichtlinie Mehrjährige Verträge mit Lieferanten würden die Marge sichern. Eine Abweichung von +10 % bei diesen beiden Positionen würde Kosten von ca. 3.220 € – oder 7,4 % des Nettoergebnisses – verursachen.

💡 Zusammenfassung: Das Unternehmen ist gesund (Nettogewinn/Umsatz = 15.160) und befindet sich nicht in Schwierigkeiten. Die Hebel zielen darauf ab, konsolidieren Es handelt sich um eine profitable Position, nicht um eine Möglichkeit, die Situation zu verbessern. Der Manager kann getrost in Erwägung ziehen, den Cashflow (ca. 48.000 €) in das Unternehmenswachstum zu reinvestieren.