Lernen Sie, eine Gewinn- und Verlustrechnung zu lesen, zu verstehen und zu interpretieren

Wie wir im vorherigen Kapitel gesehen haben, umfasst der Jahresabschluss zwei grundlegende Dokumente zum Verständnis der Gesundheit eines Unternehmens: die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung. In diesem Kurs zu Unternehmensführung und Finanzen konzentrieren wir uns auf die Gewinn- und Verlustrechnung, die für Anfänger am verständlichsten ist, und betrachten anschließend die Bilanz.

Einfache Definition der Gewinn- und Verlustrechnung

Im Gegensatz zur Bilanz, die ein Dokument ist, das in gewisser Weise das Vermögen eines Unternehmens mit der gesamten Geschichte darstellt, Die Gewinn- und Verlustrechnung listet die Einnahmen und Ausgaben des laufenden Geschäftsjahres auf (Zeitraum von einem Jahr), um die Leistung und Rentabilität eines Unternehmens einzuschätzen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ermöglicht Ihnen Berechnen Sie den Nettogewinn des Unternehmens, die positiv oder negativ sein kann. Es ist wichtig zu verstehen, dass diese Tabelle nur das betreffende Geschäftsjahr berücksichtigt und es dem Unternehmer oder Entscheidungsträger somit ermöglicht, zu erkennen, ob das aktuelle Geschäftsmodell des Unternehmens rentabel ist oder nicht, und bestimmte Kennzahlen zu berechnen.

Sie verstehen also, dass es sich um einen Finanzbericht handelt, der die Leistung des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum (in der Regel ein Geschäftsjahr) misst und die Produkte (was das Unternehmen bereichert) mit den Ausgaben (was es ärmer macht) vergleicht.

Das Ergebnis ist die Differenz: Nettoergebnis = Gesamtertrag – Gesamtausgaben.

Offizieller Aufbau der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung besteht aus zwei Hauptkategorien: den Aufwendungen des Unternehmens auf der einen Seite und den Erträgen auf der anderen. Die Erträge stellen den Gewinn des Unternehmens dar. Die Aufwendungen hingegen umfassen alle Ausgaben, die das Unternehmen tätigen muss und somit seinen Gewinn mindern.

Sie ermöglicht es Ihnen, ganz einfach zu erkennen, ob das Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum (zum Beispiel im vergangenen Jahr) Gewinn oder Verlust gemacht hat. Dies unterscheidet sich von der Bilanz, die aufzeigt, was das Unternehmen besitzt und was es schuldet (oder anders ausgedrückt, was es finanziert und mit welchen Ressourcen).

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist ein gesetzlich vorgeschriebenes Dokument, das jedes Unternehmen gemäß festgelegten Standards und bewährten Verfahren erstellen muss. Sobald die Standardversion auf Basis der offiziellen Vorlage erstellt ist, lassen sich detailliertere und differenziertere Versionen anfertigen, die auf die spezifischen Geschäftstätigkeiten und Bedürfnisse der Finanzanalyse zugeschnitten sind.

In Frankreich ist die Gewinn- und Verlustrechnung «nach Art» darzustellen, im Gegensatz zur Gewinn- und Verlustrechnung «nach Funktion», die wir später in diesem Kurs besprechen werden.

Es gibt zwei rechtliche Formate:

• Das horizontale Format (klassisch «auf Konto») → sehr lehrreich für Anfänger.
• Das vertikale Format (gestufte Liste) → wird in der Praxis und bei Prüfungen (DCG, DSCG usw.) am häufigsten verwendet, da es die für die Analyse nützlichen Zwischenbilanzen (Betriebsergebnis, aktuelles Ergebnis usw.) anzeigt.

Beide Formate sind gleichwertig: Sie liefern dasselbe Endergebnis. Die Wahl hängt vom Kontext ab (Kurs, Steuererklärung, Kundenbericht).

Horizontales Format (zweispaltige Tabelle)

PRODUKTE	GEBÜHREN
Nettoertrag	Warenkäufe
Lagerproduktion	Veränderung der Warenbestände
Produktion von Anlagevermögen	Rohstoffkäufe und -lieferungen
Betriebskostenzuschüsse	Veränderung der Rohstoffbestände
Sonstige betriebliche Erträge	Sonstige Einkäufe und externe Gebühren
Auflösung von Abschreibungen und Rückstellungen	Steuern, Abgaben und ähnliche Zahlungen
Finanzprodukte	Gehälter und Löhne
Außergewöhnliche Produkte	Sozialabgaben
	Abschreibungen und Rückstellungen
	Finanzielle Kosten
	Außerordentliche Belastungen
	Mitarbeiterbeteiligung an den Ergebnissen
	Gewinnsteuer
Gesamtprodukte	Gesamtkosten
→ Jahresergebnis (Gewinn oder Verlust)	(um die Tabelle auszugleichen)

Vertikales Format (gestaffelte Liste mit Zwischenverkäufen) – Offizielle Version

Das vertikale Format zeigt die Zwischenbilanzen (I bis XI) für eine bessere Leistungsanalyse. In der Praxis ist die Gewinn- und Verlustrechnung, die der Steuerberater seinem Mandanten übermittelt, eine vereinfachte, managementorientierte Version: Sie enthält den Betriebsgewinn, aber nicht das EBITDA, das üblicherweise ergänzenden Analysedokumenten (Managementberichten, Prognosen usw.) vorbehalten ist. Am Ende des Kurses zeige ich Ihnen die Standarddarstellung, die Sie als Unternehmer von Ihrem Steuerberater erhalten. Hier ist jedoch die detaillierteste Version, die Sie sich merken sollten, um die Gewinn- und Verlustrechnung und die Zwischenbilanzen des Managements auf einen Blick vollständig zu verstehen:

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (vertikales Format – naturgemäß)

I. DURCHFÜHRUNG DER ÜBUNG
+ Nettoertrag
+ Gelagerte Produktion
+ Kapitalisierte Produktion

II. DURCHFÜHRUNG DER ÜBUNG
– Warenkäufe
– Veränderung der Warenbestände
– Einkauf von Rohstoffen
– Veränderung der Rohstoffbestände
– Sonstige Einkäufe und externe Ausgaben

III. BETRIEBSWERTSCHUB (I – II)

IV. BRUTTOBETRIEBSÜBERSCHLUSS
+ Betriebskostenzuschüsse
– Steuern, Abgaben und ähnliche Zahlungen
– Personalkosten (Gehälter + Sozialversicherungsbeiträge)

V. Betriebsergebnis / Betriebsgewinn
+ Sonstige betriebliche Erträge
+ Auflösungen von Rückstellungen und Abschreibungen
- Sonstige betriebliche Aufwendungen
– Abschreibungen und Rückstellungen

VI. FINANZERGEBNISSE
+ Finanzprodukte
– Finanzielle Gebühren

VII. LAUFENDES GEWINN VOR STEUERN (V + VI)

VIII. ERGEBNISSE DER ÜBLICHEN TÄTIGKEITEN (wie dargestellt)

IX. AUSSERGEWÖHNLICHES ERGEBNIS
+ Außergewöhnliche Produkte
– Außergewöhnliche Ausgaben

X. Nettogewinn für das Jahr (VII + IX – Einkommensteuer – Gewinnbeteiligung der Arbeitnehmer)

XI. Nettoergebnis des Konzerns (sofern konsolidiert)

Vorteil: Deutlich bessere Lesbarkeit für die Analyse. Es ist sofort ersichtlich, ob das Ergebnis aus dem laufenden Geschäft, der Finanzierung oder außerordentlichen Vorgängen stammt.

Beachten Sie, dass es ein kleines, aber wichtiges Detail gibt, um zu verstehen, wie die Gewinn- und Verlustrechnung aufgebaut ist:

Die operativen Salden (Wertschöpfung, Bruttobetriebsüberschuss, Betriebsgewinn) sind Progressive Und kumulativ Wir fügen schrittweise die Elemente hinzu oder entfernen sie, die Teil der aktuellen Geschäftstätigkeit des Unternehmens sind.

Beispiel: Um das EBITDA zu erhalten, addieren wir die Betriebskostenzuschüsse und subtrahieren die Steuern (mit Ausnahme der Körperschaftsteuer) und die Personalkosten vom vorherigen Saldo (d. h. vom Mehrwert).

Das Finanzergebnis und das außerordentliche Ergebnis werden jedoch wie folgt berechnet: unabhängig (wie zwei separate «Mini-Gewinn-und-Verlust-Rechnungen»):

• Zuerst berechnen wir die Gesamtzahl der Produkte in der jeweiligen Kategorie.,
• Wir addieren alle Gebühren in derselben Kategorie.,
• Nur für diese Kategorie erhalten wir einen Nettosaldo (positiv oder negativ).
• Dieser Nettosaldo wird dann addiert (oder subtrahiert). zum vorherigen Saldo um folgendes Ergebnis zu erhalten.

Beispiel: Für das Finanzergebnis berechnen wir die Finanzprodukte abzüglich der Finanzaufwendungen. Dieses unabhängige "Ergebnis" wird dann zum vorherigen Saldo (dem REX) addiert (bzw. subtrahiert), um das aktuelle Ergebnis vor Steuern zu erhalten.

Es ist, als würde das Unternehmen drei separate Gewinn- und Verlustrechnungen (operative, finanzielle und außerordentliche) erstellen und diese dann addieren. Es ist sehr wichtig, diese Feinheit zu verstehen.

Zusammenfassend: Die operativen Salden werden kontinuierlich wie eine Kaskade aufgebaut, während die Finanzergebnisse und außerordentlichen Ergebnisse unabhängige Blöcke darstellen, die zu bestimmten Zeitpunkten in der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst werden..

Es ist außerdem zu beachten, dass der aktuelle Gewinn vor Steuern (Zeile VII) und der Gewinn aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit (Zeile VIII) identisch sind.

Die erste Kennzahl ergibt sich durch direkte Addition (Betriebskosten + Finanzkosten). Die zweite Kennzahl wird detaillierter dargestellt, indem die gesamten ordentlichen Aufwendungen von den gesamten ordentlichen Erträgen abgezogen werden.

Beide Kennzahlen messen die wiederkehrende Leistung des Unternehmens unter Ausschluss von Sonderereignissen und Steuern.

Wir werden uns nun ansehen, was die einzelnen Posten bedeuten, sowohl im Hinblick auf Einnahmen als auch auf Ausgaben. Zuvor möchte ich jedoch kurz auf den Hauptkontenplan eingehen.

Der allgemeine Rechnungslegungsplan (PCG)

Im Allgemeinen Buchhaltungsplan (PCG), einem französischen Dokument, das alle Finanzkonten eines Unternehmens klassifiziert (z. B. Wareneinkäufe, Personalkosten), werden die Konten nach Kategorien gruppiert und mit Nummern versehen. Personalkosten fallen beispielsweise unter Konto 64.

Ich werde später noch einmal detailliert auf das PCG eingehen, insbesondere für den französischen Leser, da sich dieses Dokument speziell auf französische Standards bezieht. Zur Verdeutlichung: Mit dem PCG kann man grundsätzlich die Kontonummer ermitteln, die zu einer Buchungstransaktion gehört.

Im französischen Rechnungslegungsplan (PCG) befinden sich alle Konten, die mit der Gewinn- und Verlustrechnung zusammenhängen, in den Klassen 6 (Aufwandskonten) und 7 (Ertragskonten). Alle anderen Konten beziehen sich auf die Bilanz.

Das internationale Äquivalent zum PCG sind die IFRS-Standards.

Hier ist ein Bild, das Ihnen einen Eindruck von den in der PCG enthaltenen Konten vermittelt. Die Gewinn- und Verlustrechnung enthält hier die Spalten 6 und 7 sowie die Betriebsausgabenkonten 60 bis 65 und das Konto 68:

Sollte Ihnen dieses Dokument noch unbekannt sein, keine Sorge: Ich werde es später erläutern. Fürs Erste genügt es zu wissen, dass die französischen Rechnungslegungsgrundsätze (PCG) jedes Konto (Aufwands-, Ertrags- oder Bilanzkonto) auflisten. In der Gewinn- und Verlustrechnung ordnen die französischen Rechnungslegungsstandards jedem Aufwands- oder Ertragskonto eine Nummer zu, um die Kontenklassifizierung und -identifizierung im Buchhaltungsprozess zu ermöglichen.

Wenn Sie ein internationaler Leser sind, betrifft Sie der PCG nicht, und wir werden später auf die IFRS-Standards zurückkommen.

Dieser Exkurs diente lediglich dazu, zu erklären, warum im weiteren Verlauf dieses Kurses einige Berichte nummeriert werden, um insbesondere den französischen Lesern dieses Kurses ein Bewusstsein für diese Nummerierung zu vermitteln.

Kommen wir nun zurück zur Gewinn- und Verlustrechnung.

Zusammenhang zwischen Gewinn- und Verlustrechnung und GIS

Zwischenbilanzen (IMBs) sind Managementindikatoren, die zur analytischen Beurteilung des Managements eines Unternehmens dienen. Vereinfacht gesagt ermöglichen sie die Aufschlüsselung der Gewinn- und Verlustrechnung, um das Endergebnis zu erklären und zu analysieren.

Interessant an der offiziellen Struktur der Gewinn- und Verlustrechnung, die von der französischen PCG empfohlen wird, ist, dass diese Struktur es ermöglicht, die Gewinn- und Verlustrechnung in eine Tabelle mit verschiedenen Zwischenbilanzen aufzuschlüsseln: das Betriebsergebnis (bezogen auf den Betrieb des Unternehmens und damit auf seine Haupttätigkeit), das Finanzergebnis (bezogen auf die Finanzpolitik des Unternehmens und damit beispielsweise auf die Fremdkapitalkosten oder den Gewinn aus Finanzanlagen, Anlagen, die nicht zur Haupttätigkeit des Unternehmens gehören) und schließlich das außerordentliche Ergebnis (daher die Gewinne und Verluste aus außergewöhnlichen Ereignissen, die nicht Teil der Haupttätigkeit des Unternehmens sind).

Die Gewinn- und Verlustrechnung kann naturgemäß auf zwei sich ergänzende Arten dargestellt werden:

• Die traditionelle Aufschlüsselung nach Hauptkategorien (Operativ / Finanziell / Außerordentlich): Dies ist die offizielle Struktur, die dem rechtlichen Modell am nächsten kommt und alle Posten detailliert darstellt. Sie eignet sich ideal zum Verständnis der Berechnung der offiziellen Bilanzen (EBIT, RCAI, Jahresüberschuss).
• Die analytische Darstellung anhand von Konjunkturzyklen (inspiriert von Vernimmen) ist prägnanter und lehrreicher. Sie gruppiert die Linien, um die Logik der Vermögensbildung besser zu veranschaulichen, und zeigt den Bruttobetriebsüberschuss (GOS) deutlich an.

Hier sehen Sie die beiden Tabellen nebeneinander, damit Sie sich die Zeit nehmen können, das Wesentliche der Gewinn- und Verlustrechnung vollständig zu verstehen.

Traditionelle Aufteilung nach Hauptkategorien

Kategorie	Produkte	Gebühren	Zahlen
Ausbeutung	Nettoerlöse + Lager-/Fixproduktion + Subventionen + Sonstige + Stornierungen	Einkäufe + Bestandsveränderung Rohstoffe und Waren + Externe Aufwendungen + Steuern + Gehälter + Sozialversicherungsbeiträge + Zuweisungen + Sonstige	Betriebsergebnis
Finanzielle	erhaltene Zinsen + Sonstiges	Gezahlte Zinsen + Zuweisungen	Finanzergebnis
Aktuelles Ergebnis vor Steuern			(Betrieb + Finanzen)
Außergewöhnlich	Außergewöhnliche Gewinne + Wiederaufnahmen	Ungewöhnliche Verluste + Gewinne	Außergewöhnliches Ergebnis
Andere		Mitarbeitergewinnbeteiligung + Gewinnsteuer
Nettoergebnis			(Das gesamte Oberteil)

Analytische Version der Gewinn- und Verlustrechnung

Zyklus	Detaillierte Artikel (PCG)	Formel / Kommentar
Betriebszyklus	Durchführung der Übung: Nettoertrag Lagerproduktion Produktion von Anlagevermögen Sonstige betriebliche Erträge: Betriebskostenzuschüsse Sonstige betriebliche Erträge (ohne Aktienrückkäufe und nicht zahlungswirksame Posten) – Verbrauchs- und Betriebskosten: (Warenkäufe – Veränderung des Warenbestands) (Einkäufe von Rohstoffen – Veränderung des Rohstoffbestands) Sonstige Einkäufe und externe Gebühren Personalkosten Steuern und Abgaben (ausgenommen Körperschaftsteuer) Sonstige betriebliche Aufwendungen (ohne nicht zahlungswirksame Posten)	= Brutto-Betriebsüberschuss (GOS)
Investitionszyklus	– Abschreibungen und Rückstellungen (Betriebskosten) + Stornierungen von Abschreibungen und Rückstellungen	= Betriebsergebnis (EBIT)
Finanzierungszyklus	+ Finanzerträge – Nettofinanzaufwendungen – Zuweisungen zu Finanzrückstellungen	= Aktuelles Ergebnis vor Steuern
Einmalige Transaktionen	+ Außerordentliche Erträge – Außerordentliche Aufwendungen – Zuweisungen zu außerordentlichen Rückstellungen	= Außergewöhnliches Ergebnis
Endergebnis	– Gewinnbeteiligung der Mitarbeiter (falls zutreffend) – Einkommensteuer	= Nettoergebnis

In dieser Analysetabelle entspricht der erste Teil (Produktion des Jahres – Betriebskosten und Verbrauch) dem Betriebszyklus. Er misst den durch die Haupttätigkeit des Unternehmens tatsächlich geschaffenen Wert vor Berücksichtigung des Verschleißes der Anlagen (Abschreibungen). Daher erhalten wir direkt das Bruttobetriebsergebnis (EBITDA).

Die Summe dieser verschiedenen Salden ermöglicht es uns, zum Nettoergebnis zu gelangen und es vor allem zu erklären, denn zwei Unternehmen können ein ähnliches Nettoergebnis aufweisen, aber das eine kann operativ sehr effizient sein, während das andere in großen Schwierigkeiten steckt, und das Nettoergebnis des zweiten kann beispielsweise durch den Verkauf eines Vermögenswerts "aufgebläht" sein, was eine völlig außergewöhnliche Aktivität und nicht die Haupttätigkeit des Unternehmens darstellt.

Nachdem wir das nun verstanden haben, schlage ich vor, dass wir jeden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung durchgehen, um diese Konzepte für den Rest des Management- und Finanzkurses vollständig zu verinnerlichen. Beginnen wir mit den Erträgen und betrachten wir anschließend die Aufwendungen.

Produkte in der Gewinn- und Verlustrechnung

Es gibt 3 Produkttypen, die symmetrisch den 3 Gebührentypen entsprechen, die wir später besprechen werden:

• Betriebsergebnis, das sich auf die Gewinne bezieht, die das Unternehmen im Rahmen seiner normalen und hauptsächlichen Geschäftstätigkeit erzielt; ;
• Finanzprodukte, die sich auf die Gewinne beziehen, die das Unternehmen im Rahmen seiner Finanzinvestitionen erzielt hat, zum Beispiel; ;
• und außergewöhnliche Produkte, die sich auf Gewinne beziehen, die das Unternehmen im Rahmen seiner außergewöhnlichen Aktivitäten im zufälligen Sinne des Begriffs erzielt hat (zum Beispiel außergewöhnliche Versicherungsentschädigungen, erhaltene Spenden, außergewöhnliche Subventionen, Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten).

Betriebsergebnis

Das operative Ergebnis ist, wie wir gerade gesehen haben, der gesamte Gewinn, den das Unternehmen im Rahmen seiner Haupttätigkeit erwirtschaftet.

Diese Produkte werden in Frankreich in den Konten 70 bis 75 des Allgemeinen Buchhaltungsplans zusammengefasst (keine Sorge, wir werden darauf später in diesem Kurs zurückkommen).

Hier ein kurzer Überblick über die verschiedenen operativen Produkte, anschließend gehen wir auf Finanzprodukte und dann auf Sonderprodukte über.

Nettoertrag

Es handelt sich schlicht um den Umsatz bzw. die Einnahmen des Unternehmens. Doch Vorsicht: Es ist wichtig zu verstehen, was der Umsatz alles umfasst, denn in der offiziellen französischen Gewinn- und Verlustrechnung wird der Umsatz nicht detailliert aufgeschlüsselt.

Tatsächlich umfasst der Nettoumsatz alle Rechnungsbeträge, die mit der Haupttätigkeit des Unternehmens zusammenhängen, und setzt sich je nach Art dieser Tätigkeit aus folgenden Posten zusammen:

• Warenverkäufe (Konto 707 der PCG) → typisch für Handelsunternehmen (Kauf/Weiterverkauf).
• Verkauf von Fertigprodukten (Konto 701) → Industrie- oder Handwerksbetriebe, die herstellen/verarbeiten
• Erbrachte Dienstleistungen (Konto 706) → Firmen, Berater, Dienstleistungen.

Diese Beträge werden in der offiziellen Gewinn- und Verlustrechnung in einer einzigen Zeile «Nettoerlöse» zusammengefasst.

Die Aufschlüsselung nach Typ (707 vs 701 vs 706) findet sich üblicherweise im Anhang oder in der SIG (Zwischenmanagementbilanzen) bei der Analyse der Handelsmarge im Vergleich zum Mehrwert. Wir werden später einen Kurs speziell zum Mehrwert und zur SIG anbieten.

Des Weiteren ist es in diesem Stadium wichtig zu verstehen, dass es drei Hauptarten von Geschäftstätigkeiten gibt, und je nach Art der Tätigkeit wird die detailliertere «analytische» Gewinn- und Verlustrechnung mehr oder weniger unterschiedlich dargestellt:

• Handelstätigkeit (Kauf/Wiederverkauf); ;
• industrielle oder handwerkliche Tätigkeit (Umwandlung von Rohstoffen in Fertigprodukte); ;
• Erbringung von Dienstleistungen (z. B. Beratung).

Und natürlich kann ein Unternehmen mehrere Geschäftsbereiche haben, was unsere Aufgabe später bei der Finanzanalyse nicht einfacher macht, aber darauf kommen wir später zurück 🙂

Abschließend ist noch ein wichtiger Punkt zu beachten: Wenn wir von Warenkauf sprechen, meinen wir Handel (Kauf und Weiterverkauf), während wir bei Rohstoffen die industrielle oder handwerkliche Verarbeitung meinen (also die Herstellung von Fertigprodukten). Das Verständnis dieser Begriffe ist entscheidend, um spätere Missverständnisse zu vermeiden.

Um auf die Einnahmen zurückzukommen, diese beinhalten all diese Daten:

Nettoumsatz = Summe der laufenden Umsätze (ohne Steuern, abzüglich Rabatte/Rückgaben)
= Warenverkäufe (707)
+ Absatz von Fertigprodukten (701)
+ Dienstleistungen (706)
+ Sonstige Umsätze im Zusammenhang mit der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (704, 705, 708, falls Hauptumsatz…)

Lagerproduktion

Nach den Umsatzerlösen finden wir den Lagerbestand. Dieser umfasst fertige (oder unfertige) Produkte, die das Unternehmen im Geschäftsjahr hergestellt, aber noch nicht verkauft hat. Sie werden zu ihren Herstellungskosten (und nicht zum Verkaufspreis) bewertet.

Zur Schätzung der eingelagerten Produktion gilt folgende Formel:

Lagerbestand = Endbestand – Anfangsbestand

• Ist der Endbestand größer als der Anfangsbestand → positiver Wert → wird dem Betriebsergebnis hinzugefügt (das Unternehmen hat mehr Wert geschaffen als es verkauft hat).
• Ist der Endbestand geringer als der Anfangsbestand → negativer Wert → Produkte abziehen (das Unternehmen hat einen Teil des in den Vorjahren produzierten Bestands verkauft).

Dieser Posten ermöglicht es Ihnen daher, nicht nur die Umsätze, sondern auch die tatsächliche Produktion des Geschäftsjahres zu erfassen. Ein positiver Wert für den Lagerbestand in der Gewinn- und Verlustrechnung bedeutet, dass das Unternehmen zwischen Beginn und Ende des Geschäftsjahres Fertigwaren eingelagert hat. Ein negativer Wert bedeutet hingegen, dass das Unternehmen seinen Fertigwarenbestand zwischen Beginn und Ende des Geschäftsjahres reduziert hat.

Hinweis: Lagerproduktion ist nicht mit Bestandsveränderungen (von Rohstoffen oder Waren) zu verwechseln. Diese Bestandsveränderungen werden als Aufwendungen erfasst und später erläutert.

Feste Produktion

Als Nächstes betrachten wir die aktivierte Produktion. Dabei handelt es sich ebenfalls um vom Unternehmen hergestellte Fertigprodukte, die jedoch aktiviert werden, d. h. das Unternehmen nutzt sie letztendlich als Produktionsmittel. Ein Beispiel hierfür ist ein Automobilhersteller, der seinen Vertriebsmitarbeitern einen bestimmten Fahrzeugbestand zur Verfügung stellt. Oder ein Restaurant, das Mahlzeiten zubereitet und einen Teil davon seinen Mitarbeitern anbietet.

Betriebskostenzuschüsse

Als Nächstes gibt es Betriebskostenzuschüsse. Dabei handelt es sich um Mittel, die öffentliche Stellen Unternehmen zur Unterstützung ihrer Geschäftstätigkeit zur Verfügung stellen. Sie sind von Investitionszuschüssen zu unterscheiden, die zwar ebenfalls öffentliche Beihilfen darstellen, aber für langfristige Investitionen und nicht für den laufenden Betrieb (der kurz- oder mittelfristig ist) gewährt werden.

Sonstige betriebliche Erträge

Als Nächstes betrachten wir die sonstigen betrieblichen Erträge, die sich auf Einnahmen aus Produkten oder Dienstleistungen beziehen, die nicht zum Kerngeschäft des Unternehmens gehören. Beispiele hierfür sind Lizenzgebühren für Patente, Einnahmen aus der Vermietung von Gebäuden, die nicht für das Hauptgeschäft des Unternehmens genutzt werden, sonstige betriebliche Erträge usw.

Auflösung von Abschreibungen und Rückstellungen

Stornierungen sind Produkte, die der (vollständigen oder teilweisen) Aufhebung von Abschreibungen oder Rückstellungen aus Vorjahren entsprechen, wenn sich das Risiko oder der Verschleiß als geringer als erwartet erweist.

Beispiele:

• Rücknahme einer Rückstellung für zweifelhafte Forderungen, die überflüssig geworden war (wir hatten vorsorglich einen Betrag «blockiert» für den Fall, dass ein Kunde nicht zahlt oder in Erwartung einer Klage); ;
• Rückabwicklung der Abschreibung auf Vorräte usw.

Diese Rückflüsse entsprechen genau den Zuweisungen, die später als Ausgaben erscheinen werden.

Sollte Ihnen der Fachjargon an dieser Stelle noch etwas undurchsichtig erscheinen, keine Sorge: Alles rund um Abschreibungen und Rückstellungen wird in den folgenden Kapiteln ausführlich erklärt.

Merken Sie sich vorerst einfach, dass diese Stornierungen im Betriebsergebnis einen «Gewinn» darstellen: Eine vorsorglich entstandene und nun nicht mehr notwendige Belastung wird storniert.

Wir haben nun alle betrieblichen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung gesehen und werden nun die zugehörigen Posten überprüfen.

Finanzprodukte

Finanzerträge sind wie Finanzaufwendungen Erträge, die beispielsweise durch Investitionen erzielt werden. Es handelt sich also um vom Unternehmen gehaltene Finanzinvestitionen, wobei zu den Finanzerträgen auch erhaltene Skonti gehören.

Außergewöhnliche Produkte

Und schließlich haben wir noch die Sonderprodukte, die alles umfassen, was das Unternehmen im Zusammenhang mit außergewöhnlichen Angelegenheiten erhalten hat, die nicht mit der Haupttätigkeit des Unternehmens zusammenhängen, wie zum Beispiel Bußgelder oder Strafen.

Aufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung

Nachdem wir die Produkte besprochen haben, kommen wir nun zu den Ausgaben. In der Gewinn- und Verlustrechnung finden Sie drei Arten von Ausgaben.

Betriebskosten

Dabei handelt es sich um alle Ausgaben, die mit dem Betrieb des Unternehmens und damit mit seiner Haupttätigkeit verbunden sind, zum Beispiel:

• Einkauf von Rohstoffen
• Warenkäufe
• Veränderung der Lagerbestände (von Rohstoffen und Fertigwaren)
• Löhne
• Stiftungen
• Andere
• Steuern und Abgaben (ausgenommen Körperschaftsteuer)
• Externe Gebühren:
  • Versicherungsprämien
  • Mieten
  • Strom, Gas, Wasser…

Zu den Betriebsausgaben zählen alle Konten 60 bis 65 sowie das Konto 68.

Die Konten 60 bis 65 umfassen Einkäufe, Bestandsschwankungen, Ausgaben für externe Dienstleistungen, Steuern usw. Kurz gesagt, alles, was wir oben gesehen haben.

Betreffend Abschreibungen und Rückstellungen (Konto 68)

Zu Konto 68 könnte ich ein ganzes Kapitel widmen, aber im Wesentlichen geht es um Abschreibungen und Rückstellungen. Kurz gesagt: Wie bereits im Abschnitt über die Stornierung von Abschreibungen und Rückstellungen erwähnt, ist eine Abschreibung ein Buchungssatz, der entsteht, wenn ein Unternehmen beispielsweise eine große Maschine (ein sogenanntes materielles Anlagevermögen) erwirbt, die über mehrere Jahre genutzt werden soll. Man beschließt daher, sie abzuschreiben, d. h. ihre Kosten über mehrere Jahre zu verteilen.

Um ein realistisches Bild zu vermitteln, wird der gesamte für diese Maschine aufgewendete Betrag nicht als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst (was das Nettoergebnis belasten könnte), sondern in mehrere jährliche Beträge aufgeteilt, die als Abschreibung bezeichnet werden.

Dadurch wird ein übermäßiger Anstieg der Ausgaben des Unternehmens für ein bestimmtes Jahr verhindert, obwohl die Maschine mehrere Jahre lang genutzt wird.

Mit anderen Worten: Dieser Aufwand wird an die Realität angepasst. Aus strategischer Sicht trägt dies außerdem dazu bei, den Nettogewinn des Unternehmens im vergangenen Jahr zu verbessern, da der Aufwand über mehrere Jahre verteilt wird.

Umgekehrt kann es für das Unternehmen von Interesse sein, einen Kauf nicht abzuschreiben, wenn es seinen Gewinn mindern möchte (beispielsweise aus steuerlichen Gründen).

Nach Abzug der Betriebskosten haben wir daher, analog zu den Erträgen, Finanzaufwendungen und außerordentliche Aufwendungen.

Bezüglich der Änderung des Rohmaterialbestands (zur Weiterverarbeitung vorgesehen)

Erinnern Sie sich, dass wir im Abschnitt über Betriebsmittel die eingelagerte Produktion mithilfe der folgenden Formel schätzen konnten:

Lagerbestand = Endbestand – Anfangsbestand

Dies ermöglichte es uns, den relativen Wert der fertigen oder unfertigen Produkte zu ermitteln, die das Unternehmen aus Rohstoffen für den Wiederverkauf hergestellt hatte. Mithilfe dieser Berechnung konnte dann festgestellt werden, ob das Unternehmen am Ende des Geschäftsjahres einen höheren oder niedrigeren Bestand an Fertigwaren aufwies als zu Beginn.

• Ist der Endbestand höher als der Anfangsbestand (positiver Wert), wird dieser Betrag den Betriebseinnahmen hinzugerechnet. Das Unternehmen hat mehr produziert als verkauft: Diese Mehrproduktion stellt in diesem Jahr geschaffenen Gewinn dar.
• Ist der Endbestand kleiner als ein negativer Wert, subtrahieren wir diese Summe von den Produkten.

Aber was die Schwankungen der Rohstoffe betrifft, gilt genau die gleiche Logik, nur dass wir symmetrisch argumentieren müssen, da es sich bei diesem Posten um Ausgaben (Verarmung des Unternehmens) und nicht um Produkte (Gewinne) handelt, da es sich um Kosten für das Unternehmen handelt, das Rohstoffe kauft.

Im Falle von Rohstoffen ist es unser Ziel, in der Gewinn- und Verlustrechnung die tatsächlichen Kosten der im Geschäftsjahr verbrauchten Materialien abzubilden (nicht nur die Kosten der gekauften Materialien).

Die Formel für die Bestandsveränderung (Konto 6031 für Rohstoffe) lautet daher wie folgt:

Abweichung = Anfangsbestand – Endbestand

Sie werden feststellen, dass wir hier die Berechnung umkehren und den Anfangsbestand vor den Endbestand setzen:

• Wenn der Endbestand höher ist als der Anfangsbestand (es wurde mehr Material eingelagert) → negative Veränderung → Dieser Wert wird von den Betriebskosten abgezogen. → Warum? Weil die zusätzlich gekauften Materialien in diesem Jahr noch nicht verbraucht wurden. Wir wollen sie jetzt nicht als Kostenfaktor verbuchen. (Das werden sie nächstes Jahr sein, wenn wir sie benutzen).
• Wenn der Endbestand kleiner als der Anfangsbestand ist (der Bestand wurde abgebaut), ergibt sich eine positive Veränderung. Dieser Wert wird den Betriebskosten hinzugerechnet. Warum? Weil zusätzlich zu den im Laufe des Jahres getätigten Einkäufen auch Materialien verbraucht wurden, die bereits zu Jahresbeginn auf Lager waren. Daher müssen die Ausgaben erhöht werden, um die tatsächlichen Produktions-/Verkaufskosten für das Geschäftsjahr widerzuspiegeln..

Die Logik ist daher im Prinzip identisch (Anpassung an das Prinzip der Kosten-Nutzen-Rechnung: Kosten/Erträge des betreffenden Jahres), aber die Richtung der Berechnung und das Vorzeichen sind umgekehrt, da wir uns auf der Seite der Kosten (verbrauchte Materialien) und nicht auf der Seite der Erträge (erzeugte Produkte) befinden.

Ziel ist es, den Verbrauch an Rohstoffen zu berechnen, also die Rohstoffe, die zur Herstellung der Fertigprodukte verwendet wurden (d. h. die Produktion, unabhängig davon, ob sie gelagert, verkauft oder aktiviert wird):

Verbrauch = Käufe + Anfangsbestand − Endbestand

Diese Formel bedeutet: Ich hatte zu Beginn einen Lagerbestand, habe Rohstoffe gekauft und habe am Ende immer noch etwas übrig. Was verschwunden ist, wurde zwangsläufig in der Produktion verbraucht.

In der vom Buchhalter vorgelegten Gewinn- und Verlustrechnung zeigt die Zeile «Veränderung des Rohmaterialbestands» direkt ihr wahres Vorzeichen an: Sie erscheint negativ (oder in Klammern), wenn der Endbestand größer ist als der Anfangsbestand.

Bei der Berechnung des Typs «Produktion – Wareneinkäufe +/- Bestandsveränderung» Die Bestandsveränderung behält genau das gleiche Vorzeichen wie die in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene.

Wenn am Ende des Geschäftsjahres mehr Lagerbestand vorhanden ist (Endbestand > Anfangsbestand), ist die Veränderung negativ. Daher lautet die Berechnung:

Produktion – Einkäufe – (– Bestandsveränderung) = Produktion – Einkäufe + Betrag der Bestandszunahme.

Konkretes Beispiel:

• Produktion / Umsatz = 200.000 €
• Warenkäufe = 140.000 €
• Die im Gewinn- und Verlustkonto sichtbare Bestandsveränderung beträgt -15.000 € (Endbestand höher als Anfangsbestand).
• → Berechnung: 200.000 – 140.000 – (–15.000) = 75.000 €

Die negative Veränderung in der Gewinn- und Verlustrechnung wird daher einen positiven Beitrag am Rand bei dieser Art von Berechnung.

Dies entspricht voll und ganz der Buchhaltungslogik: Der Lagerzuwachs wurde in diesem Jahr nicht verbraucht und wird daher automatisch den Rohstoffen hinzugerechnet (über die negative Veränderung). Dadurch können in der Berechnung «Produktion – Rohstoffe» nur die Rohstoffe als Aufwand erfasst werden. tatsächlich für die Produktion der Übung verbraucht.

Wenn das Vorzeichen der Veränderung der Rohstoffe im Abschnitt «Aufwendungen» der Gewinn- und Verlustrechnung negativ ist, obwohl der Endbestand größer als der Anfangsbestand ist, liegt das daran, dass… Dies ermöglicht es uns, den Wert der in diesem Jahr gekauften, aber nicht verbrauchten Rohstoffe von den Ausgaben abzuziehen, da diese möglicherweise mit dem folgenden Geschäftsjahr in Zusammenhang stehen..

Es ist sehr wichtig, diese Konzepte gut zu verstehen, damit man bei den Vorzeichen und Schwankungen in der Gewinn- und Verlustrechnung nie den Überblick verliert.

Bezüglich der Schwankungen im Warenbestand (Einkauf/Wiederverkauf)

Darüber hinaus gilt diese Logik gleichermaßen für Rohstoffe, die wir soeben betrachtet haben, und für Waren, die zum Weiterverkauf ohne weitere Verarbeitung bestimmt sind. Allerdings gibt es in dieser Logik eine kleine Nuance zu beachten.

Für Waren (Kauf/Weiterverkauf ohne Weiterverarbeitung) → gilt in Bezug auf die Formel genau dieselbe Logik wie für Rohstoffe:

Veränderung des Warenbestands = Anfangsbestand – Endbestand (Konto 6037).

Es erscheint auch in den Betriebskosten, direkt nach den «Warenkäufen».

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Berechnung der Bestandsveränderung dazu dient, die Kosten der tatsächlich verkauften Waren zu ermitteln. Das bedeutet, dass sie die Einkäufe mit den im Geschäftsjahr getätigten Verkäufen verknüpft. Hierbei findet keine Umrechnung statt; das Ziel ist es, die Kosten der tatsächlich verkauften Waren zu ermitteln.

Die zum Stichtag noch vorhandenen Waren sind noch nicht "verbraucht" worden: Ihre Kosten verbleiben in der Bilanz und nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung, was uns zum nächsten Punkt führt.

Der Fall von Waren, die gekauft, aber noch nicht verkauft wurden

Im Gegensatz zu den vom Unternehmen hergestellten Fertigprodukten (die als Betriebsprodukte zu einer "Lagerproduktion" führen), Waren, die zum Kauf/Weiterverkauf bestimmt sind, generieren erst dann Einnahmen, wenn sie verkauft werden.. Sie bleiben einfach als Vermögenswerte in der Bilanz erfasst (Konto 37 – Warenbestand).

Ihr einziger Einfluss auf die Gewinn- und Verlustrechnung besteht in der Veränderung des Warenbestands (Konto 6037), die in den Betriebskosten erscheint und es ermöglicht, die "Warenkäufe" so anzupassen, dass sie nur die Kosten der im Geschäftsjahr tatsächlich verkauften Waren enthalten.

Wenn also die Veränderung des Warenbestands negativ ist (d. h. wenn der Endbestand größer ist als der Anfangsbestand), erscheint diese Veränderung, genau wie bei Rohstoffen, als negativer Wert im Aufwandsteil der Gewinn- und Verlustrechnung.

Dieses negative Vorzeichen erlaubt uns, Von den Aufwendungen wird der Wert der im Geschäftsjahr gekauften, aber nicht verkauften Waren abgezogen., weil sie möglicherweise mit dem folgenden Geschäftsjahr zusammenhängen. Wir möchten sie nicht als Ausgaben verbuchen. dass die Kosten der im Geschäftsjahr tatsächlich verkauften Waren.

Zusammenfassung der Fertigprodukte / Waren

Die einfache Regel, die man sich merken sollte:

• Was vom Unternehmen hergestellt, aber nicht verkauft wird, wird dem Produktportfolio hinzugefügt (Lagerproduktion).
• Was gekauft (Materialien oder Waren) und noch nicht verbraucht/verkauft ist, wird über die negative Bestandsveränderung aus den Aufwendungen entfernt.

Hier ist eine Übersichtstabelle:

Situation	Aktienart	Zeile in der Gewinn- und Verlustrechnung	Formel	Wenn die Aktie Zunahme	Wenn die Aktie sinkt	Gewünschter Effekt
Fertigprodukte oder Halbfertigprodukte hergestellt	Fertigprodukte	Lagerproduktion (Produkte)	Endbestand – Anfangsbestand	+ Produkt	- Produkt	Reichtum erkennen erstellt
verbrauchte Rohstoffe	Rohstoffe	Lagervariante (Gebühren)	Anfangsbestand – Endbestand	– Gebühren	+ Gebühren	Berücksichtigen Sie die Kosten verbraucht
Waren, die zum Weiterverkauf erworben wurden	Waren	Lagervariante (Gebühren)	Anfangsbestand – Endbestand	– Gebühren	+ Gebühren	Die Kosten der Waren widerspiegeln verkauft

Diese Konzepte sind etwas kontraintuitiv, weshalb es wichtig ist, sie vollständig zu verstehen. Es geht schlichtweg darum, eine mentale Übung zu entwickeln.

Zwei gleichwertige Methoden zur Erfassung der gelagerten Produktion

Wichtiger Hinweis: Einige Werke erklären die Lagerproduktion anders. Sie sagen, dass «die Kosten der verkauften Waren von den Ausgaben abgezogen werden».

In Wirklichkeit entspricht dies genau dem, was man unter „Produktzuführung“ der gespeicherten Produktion versteht.

Beispiel: Wenn Sie unverkauftes Material im Wert von 50.000 € herstellen, haben Sie folgende Möglichkeiten:

• Zuführung von Produkten im Wert von +50.000 € (Lagerware, bewertet zum Selbstkostenpreis, was einen Aufwand darstellt); ;
• entweder die Kosten von 50.000 € von den Produktionskosten abziehen.

Das Nettoergebnis ist identisch. Der französische Rechnungslegungsplan wählt die erste Lösung, um den im Geschäftsjahr tatsächlich geschaffenen Reichtum besser darzustellen.

Finanzielle Kosten

Finanzaufwendungen sind, wie der Name schon sagt, Kosten im Zusammenhang mit finanziellen Angelegenheiten, beispielsweise Kreditzinsen. Diese Aufwendungen werden vom Finanzertrag abgezogen, woraus sich das Finanzergebnis ergibt, das in der Gewinn- und Verlustrechnung kleiner und mittlerer Unternehmen oft nur eine untergeordnete Rolle spielt.

Außerordentliche Belastungen

Schließlich gibt es noch außerordentliche Aufwendungen, die auf unvorhergesehene Ereignisse wie beispielsweise Bußgelder zurückzuführen sind. Diese Aufwendungen stehen in keinem Zusammenhang mit dem Kerngeschäft des Unternehmens. Es ist wichtig, sie – genau wie außerordentliche Erträge – zu überwachen, da die Gewinn- und Verlustrechnung eines Jahres aufgrund außerordentlicher Aufwendungen oder Erträge, die nicht die langfristige Unternehmensleistung widerspiegeln, im Vergleich zum Normalfall «abnormal» erscheinen kann.

Die verschiedenen Ergebnisse der Gewinn- und Verlustrechnung

Nachdem wir nun ein gutes Verständnis der einzelnen Ladungs- und Produktüberschriften haben, erhalten die vier zu Beginn dieses Kapitels erwähnten Ergebnistypen ihre volle Bedeutung:

• Das Betriebsergebnis (hoffentlich positiv) misst die Marge der Unternehmenstätigkeit und ist der wichtigste Indikator.
• Das Finanzergebnis und das außerordentliche Ergebnis schätzen die finanziellen und außerordentlichen Margen (die negativ sein können, ohne dass dies ein Problem darstellt).
• Und schließlich ist das Nettoergebnis gleich dem Betriebsergebnis + Finanzergebnis (oder – Finanzergebnis, wenn dieses negativ ist) + außerordentlichem Ergebnis (oder – außerordentlichem Ergebnis, wenn dieses negativ ist).

Die Gewinn- und Verlustrechnung ermöglicht es uns daher, vier Arten von Ergebnissen zu identifizieren:

• Betriebsergebnis:

Dies ist die Differenz zwischen Betriebserträgen und Betriebsausgaben. Sie stellt dar, was das Unternehmen mit seinem Kerngeschäft, seinem operativen Geschäft, „verdient“.

Beispiel: Bei einem Restaurant handelt es sich lediglich um den Umsatz, von dem wir die Wareneinkäufe und alle mit dem Betrieb verbundenen Ausgaben (z. B. Miete, Gehälter usw.) abziehen.

• Das finanzielle Ergebnis:

Dies bezieht sich auf Finanzprodukte (z. B. Anlagen) abzüglich der Finanzaufwendungen (z. B. Zinsen aus Bankdarlehen).

Dieses Ergebnis ist bei vielen Unternehmen oft negativ, der Betrag ist jedoch oft marginal, sodass kein Grund zur Sorge besteht, da es sich hierbei nicht um Posten handelt, die mit dem Kerngeschäft des Unternehmens in Zusammenhang stehen.

• Das außergewöhnliche Ergebnis:

Hierbei handelt es sich um außergewöhnliche Erträge (Beispiel: eine Spende, der Verkauf von Ausrüstung oder jede andere außergewöhnliche Bereicherung) abzüglich außergewöhnlicher Aufwendungen (Beispiel: eine Geldstrafe, eine Einigung nach einem Arbeitsgerichtsverfahren usw.).

Auch hier ist das oft negative Ergebnis, von einigen Ausnahmen abgesehen, nicht besorgniserregend, da es im Vergleich zu den mit der Tätigkeit des Unternehmens verbundenen Veränderungen marginal bleiben dürfte.

• Das Nettoergebnis

Zum Nettoergebnis addieren wir:

Betriebsergebnis + Finanzergebnis + Außerordentliches Ergebnis – Mitarbeiterbeteiligung – Körperschaftssteuer.

In Frankreich ist die Beteiligung ein Mitarbeitersparplan, der die Umverteilung eines Teils des Unternehmensgewinns zugunsten der Mitarbeiter sicherstellt. Es wird daher auf die gleiche Weise wie die Körperschaftssteuer vom Nettoergebnis abgezogen, um das Nettoergebnis und damit die endgültige Marge des Unternehmens zu erhalten.

Dieser Nettogewinn gibt Aufschluss darüber, ob das Unternehmen profitabel ist oder nicht. Er wird dem Eigenkapital in der Bilanz unter „Passiva“ hinzugefügt. Aber keine Panik, das erkläre ich Ihnen im nächsten Kapitel.

Theoretische Tabelle der Gewinn- und Verlustrechnung gemäß der Listendarstellung der französischen PCG (üblicherweise für KMU verwendet)

Hier ist eine detaillierte Ansicht der Gewinn- und Verlustrechnung auf Grundlage des französischen Rechnungslegungsplans, um einen Überblick über jedes Aufwands- und jedes Ertragskonto zu geben.

Genau diese Art von Gewinn- und Verlustrechnung erhält ein Unternehmen in Frankreich von seinem Steuerberater. Sie enthält den Betriebsgewinn, aber beispielsweise nicht unbedingt das EBITDA oder die Wertschöpfung.

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (Geschäftsjahr vom __.__.____ bis __.__.____)

I – BETRIEBSPRODUKTE: Erträge aus der Haupttätigkeit des Unternehmens

• Nettoumsatz: Gesamterlöse nach Abzügen wie Rabatten oder Rücksendungen (einschließlich der Produktion der verkauften Waren und Dienstleistungen)
• Lagerproduktion: Wert der hergestellten, aber noch auf Lager befindlichen und nicht verkauften Produkte
• Anlagevermögen: Wert der für den internen Gebrauch des Unternehmens hergestellten Produkte, wie beispielsweise Maschinen
• Betriebszuschüsse: Finanzielle Unterstützung vom Staat für laufende Aktivitäten (und nicht für langfristige Investitionen)
• Sonstige Einkünfte: sonstige Einkünfte im Zusammenhang mit der Tätigkeit, wie etwa erhaltene Miete
• Rückbuchungen von Abschreibungen und Rückstellungen: Rückgewinnung von Beträgen, die zuvor für Abnutzung oder Risiken zurückgestellt wurden

II – BETRIEBSKOSTEN: Kosten im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens

• Wareneinkäufe: Kosten der Produkte, die zum Weiterverkauf im Ist-Zustand gekauft werden (Einkauf/Weiterverkauf)
• Bestandsveränderung: Dies ist die Differenz zwischen dem Bestand zu Beginn und am Ende des Jahres. Ist der Bestand am Jahresende höher als zu Beginn, ist die Bestandsveränderung negativ, da der Bestand zugenommen hat. Dieser Bestand muss daher von den Aufwendungen abgezogen werden (daher der negative Wert), da die Waren noch nicht verkauft wurden. Dies mag zunächst kontraintuitiv erscheinen, liegt aber daran, dass Aufwendungen für den Wareneinkauf und unverkauften Bestand nicht doppelt gezählt werden dürfen. Wir haben dies bereits zu Beginn dieses Kurses erläutert und werden in zukünftigen Kursen detaillierter darauf eingehen.
• Einkauf von Rohstoffen und sonstigen Vorräten: Kosten der zur Herstellung der Produkte verwendeten Materialien
• Veränderung des Rohstoffbestands: Gleiche Logik wie bei der Veränderung des Warenbestands. Veränderung = Anfangsbestand – Endbestand. Ist der Wert positiv, weil der Endbestand niedriger wäre als der Anfangsbestand, bedeutet dies, dass mehr Rohstoffe verkauft als gekauft wurden. Daher erhöhen sich die Betriebskosten um die zusätzlichen Kosten der verbrauchten Materialien (aus dem alten Bestand), sodass die Gewinn- und Verlustrechnung die tatsächlichen Produktionskosten für das Jahr ausweist.
• Sonstige Anschaffungen und Fremdkosten: Kosten wie Miete, Werbung oder Fremdleistungen
• Steuern, Abgaben und ähnliche Zahlungen: obligatorische Zahlungen an den Staat, ausgenommen Einkommensteuer
• Löhne und Gehälter: Vergütungen an Arbeitnehmer
• Sozialversicherungsbeiträge: Sozialversicherungsbeiträge, die für Arbeitnehmer gezahlt werden, wie z. B. Sozialversicherung
• Abschreibungen und Rückstellungen: Beträge, die für die Abnutzung von Vermögenswerten oder zukünftige Risiken zurückgestellt werden
• Sonstige Ausgaben: sonstige mit der Tätigkeit verbundene Ausgaben, die nicht anderweitig klassifiziert sind

→ Betriebsergebnis (I – II): Gewinn oder Verlust aus der Haupttätigkeit, vor Finanzen und Ausnahmen

III – FINANZPRODUKTE: Finanzielle Einkünfte, wie z. B. Investitionen

• Beteiligungserträge: Erträge aus Anteilen an anderen Unternehmen
• Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge: Zinsen aus Darlehen oder Kapitalanlagen
• Auflösung von Rückstellungen und Umbuchungen: Einziehung von Rückstellungen für finanzielle Risiken

IV – FINANZKOSTEN: Ausgaben im Zusammenhang mit Finanzen, wie z. B. Kredite

• Zinsen und ähnliche Gebühren: Zinsen, die auf Schulden oder Darlehen gezahlt werden
• Rückstellungen: Beträge, die für zukünftige finanzielle Risiken zurückgestellt werden

→ Finanzergebnis (III – IV): Gewinn oder Verlust aus Finanztransaktionen

→ Aktuelles Ergebnis vor Steuern (Betriebsergebnis + Finanzergebnis): Gesamtgewinn oder -verlust aus der normalen Geschäftstätigkeit vor Steuern und Ausnahmen

V – AUSSERGEWÖHNLICHE PRODUKTE: ungewöhnliches Einkommen, das nicht an die aktuelle Tätigkeit gebunden ist

• Erträge aus Verwaltungstätigkeiten: außerordentliche Gewinne aus ungewöhnlichen laufenden Verkäufen
• Kapitalgewinne: Gewinne aus dem Verkauf größerer Vermögenswerte, beispielsweise eines Gebäudes
• Auflösung von Rückstellungen und Umbuchungen: Einziehung von Rückstellungen für außergewöhnliche Risiken

VI – AUSSERGEWÖHNLICHE KOSTEN: ungewöhnliche Ausgaben, die nicht mit der aktuellen Tätigkeit in Zusammenhang stehen

• Aufwendungen für Verwaltungstätigkeiten: außerordentliche Verluste aus laufenden Tätigkeiten
• Kapitaltransaktionskosten: Verluste aus der Veräußerung oder Vernichtung bedeutender Vermögenswerte
• Rückstellungen: Beträge, die für künftige außergewöhnliche Risiken zurückgestellt werden

→ Außergewöhnliches Ergebnis (V – VI): Gewinn oder Verlust durch ungewöhnliche Ereignisse

VII – Mitarbeiter-Gewinnbeteiligung: ggf. an die Mitarbeiter ausgezahlter Gewinnanteil

VIII – Gewinnsteuer: Steuer, die auf den Gewinn des Unternehmens gezahlt wird

→ NETTOERGEBNIS FÜR DAS JAHR (Gewinn oder Verlust): endgültiger Gewinn oder Verlust des Jahres, schließlich

Wenn Sie das Auswendiglernen der Tabelle üben möchten (was ich empfehle), schlage ich vor, dass Sie einfach diese Tabelle auswendig lernen, die lesbarer und prägnanter ist:

Kategorie	Produkte	Gebühren	Zahlen
Ausbeutung	Nettoerlöse + Lager-/Fixproduktion + Subventionen + Sonstige + Stornierungen	Einkäufe + Bestandsveränderung Rohstoffe und Waren + Externe Aufwendungen + Steuern + Gehälter + Sozialversicherungsbeiträge + Zuweisungen + Sonstige	Betriebsergebnis
Finanzielle	erhaltene Zinsen + Sonstiges	Gezahlte Zinsen + Zuweisungen	Finanzergebnis
Aktuelles Ergebnis vor Steuern			(Betrieb + Finanzen)
Außergewöhnlich	Außergewöhnliche Gewinne + Wiederaufnahmen	Ungewöhnliche Verluste + Gewinne	Außergewöhnliches Ergebnis
Andere		Mitarbeitergewinnbeteiligung + Gewinnsteuer
Nettoergebnis			(Das gesamte Oberteil)

Instrumente zur Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung: Zwischenbilanzen (IMBs)

Auch wenn die offizielle Gewinn- und Verlustrechnung naturgemäß so dargestellt wird (PCG), analysieren Manager und Analysten sie, wie bereits erwähnt, häufig in gestaffelter Form mithilfe von GIS.

Mithilfe dieser Zwischenindikatoren (nicht obligatorisch, aber sehr gebräuchlich) lässt sich die Rentabilität schrittweise verfolgen.

Hier die klassischste Aufschlüsselung (aus kommerzieller/industrieller Sicht):

Umsatz
– Direkte Kosten (Einkäufe, Materialien, Unteraufträge)
= Bruttogewinn
– Betriebskosten (Gehälter, Miete usw.)

+ Betriebskostenzuschüsse
– Steuern und Abgaben (ausgenommen Körperschaftsteuer)
= Bruttobetriebsüberschuss (EBE) ← ungefähres Äquivalent des anglo-sächsischen EBITDA

– Abschreibungen und Betriebsrückstellungen

+ Aufhebungen von Bestimmungen
+ Sonstige Produkte – Sonstige Betriebskosten
= Betriebsergebnis (EBIT)

+ Finanzprodukte – Finanzaufwendungen
= Aktueller Gewinn vor Steuern (CBT)

± Außergewöhnliches Ergebnis
– Gewinnsteuer
= Nettoergebnis

Wir werden die genaue Berechnung jedes GIS detailliert erläutern, mit Beispielen und Formeln., in einem späteren Kapitel, das diesen GIS gewidmet ist. Wenn es Ihnen in dieser Phase kompliziert erscheint, müssen Sie sich nicht alles auf einmal merken, sondern sollten einfach verstehen, dass die obige Tabelle im Grunde identisch mit der Gewinn- und Verlustrechnung ist, die einzelnen Posten jedoch so auflistet, dass eine Finanzanalyse erleichtert wird.

Wie Sie der Gewinn- und Verlustrechnung entnehmen können, beginnen wir stets mit den Umsatzerlösen, von denen wir die Betriebskosten abziehen. Der Unterschied besteht darin, dass wir das Betriebsergebnis in zwei Teilbilanzen aufteilen, die wie folgt lauten:

• Bruttomarge: Sie berechnet die Differenz zwischen den Umsatzerlösen und den direkt mit dem Umsatz verbundenen Betriebskosten, also letztlich den Kosten für den Einkauf der verkauften Waren (bei Fertigprodukten) und den Kosten der Rohstoffe, die verarbeitet und in den verkauften Produkten verwendet wurden.
• EBITDA: Dies ist eine sehr wichtige Managementkennzahl und stellt die Fortsetzung der üblichen REX-Berechnung dar, wobei jedoch Abschreibungen und Rückstellungen sowie sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen nicht berücksichtigt werden, da davon ausgegangen wird, dass diese nicht zur normalen Geschäftstätigkeit des Unternehmens gehören.

Dennoch bleibt die Logik letztendlich dieselbe: Wir beginnen mit den Einnahmen, ziehen davon die Betriebskosten, dann die Finanzkosten und schließlich die außerordentlichen Aufwendungen ab.

Gewinn- und Verlustrechnung – IFRS-Darstellung (allgemeines Beispiel)

Internationale Standards (IFRS, IAS 1) bevorzugen eine funktionsorientierte Darstellung anstelle einer artenorientierten. Ziel ist es, einen prägnanteren und besser vergleichbaren Überblick über Unternehmen in verschiedenen Ländern zu ermöglichen.

Hier ist ein allgemeines Beispiel für eine Gewinn- und Verlustrechnung und eine Aufstellung des sonstigen Gesamtergebnisses:

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr zum //____

Betriebsergebnis (Umsatz) =
Umsatz (Einnahmen aus Verträgen mit Kunden)
+ Sonstige betriebliche Erträge

Betriebskosten =

Umsatzkosten
+ Verkaufskosten
+ Verwaltungskosten
+ Forschungs- und Entwicklungskosten (sofern erheblich)
+ Sonstige Betriebskosten

→ Umsatzerlöse – Betriebskosten = Betriebsergebnis (EBIT)

Finanzielle Aspekte:

Finanzprodukte
– Finanzkosten (einschließlich Zinsen)

→ EBIT – Finanzergebnis = Gewinn vor Steuern

Einkommensteuer (Einkommensteueraufwand)

→ Nettoergebnis der Periode (Gewinn der Periode)

Sonstiges Gesamtergebnis: Wechselkursdifferenzen, Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten usw.

→ Gesamtergebnis

Wichtiger Hinweis: Ab 2027 (IFRS 18, schrittweise Einführung) wird die Struktur durch verpflichtende Kategorien (Operativ, Investiv, Finanzierend) noch stärker standardisiert. Aktuell bleibt die Darstellung weitgehend flexibel, das Prinzip der funktionalen Einteilung gilt jedoch weiterhin.

Und noch einmal: Wenn Sie sich verloren fühlen, geraten Sie nicht in Panik: Bei genauerer Betrachtung werden Sie feststellen, dass die Logik im Grunde immer noch dieselbe ist, nur dass es hier darum geht, die Positionen nicht nach ihrer Natur, sondern nach ihrer Funktion zu unterteilen (mit anderen Worten: «Was ist der Zweck dieser Ladung?»).

In der Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen beginnen wir mit den Umsatzerlösen und entfernen die betrieblichen Aufwendungen nicht einzeln, sondern nach Funktionen. Dies entspricht dem Abzug der folgenden Posten vom Umsatz:

• Die Umsatzkosten: Wie bereits in der GIS-Tabelle erläutert, setzen sich diese aus den Anschaffungskosten der tatsächlich verkauften Waren (Einkauf/Weiterverkauf) und den Herstellungskosten der aus Rohstoffen hergestellten Fertigprodukte zusammen. Dieser Posten bezieht sich also auf die Kosten des Verkaufserlöses (Kosten, die ausschließlich die Rohstoffe und nicht die Lohnkosten betreffen; dies wird als Selbstkostenpreis bezeichnet).
• Als Nächstes ziehen wir die Ausgaben ab, die mit dem Vertrieb zusammenhängen (z. B. Gehälter der Vertriebsmitarbeiter, Aufwendungen für deren Tätigkeiten usw.). Hinweis: Es handelt sich weiterhin um Betriebskosten; wir fassen sie lediglich nach Funktion zusammen. Anstatt also die Gehälter vollständig zu berücksichtigen, teilen wir sie nach Funktion auf, in diesem Fall den Anteil der Gehälter der Vertriebsmitarbeiter.
• Als nächstes ziehen wir die Verwaltungskosten ab: also beispielsweise Gehälter, aber jene, die die Mitarbeiter in den Büros betreffen und im Allgemeinen Unterstützungskosten darstellen.
• Als nächstes streichen wir die F&E-Kosten und anschließend alle anderen Betriebskosten, die nicht unter die vorherigen Funktionen fallen.

Dies ergibt den REX, der auf Englisch EBIT genannt wird, also Earnings Before Interest and Taxes (Ergebnis vor Zinsen und Steuern), von dem wir das Finanzergebnis abziehen, um am Ende das Nettoergebnis zu erhalten.

Aber Vorsicht, es gibt eine Feinheit bei der Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen zu beachten, die mit den Abschreibungsaufwendungen zusammenhängt: Im Gegensatz zur Gewinn- und Verlustrechnung nach Art werden die Abschreibungsaufwendungen in der Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen auch nach den Funktionen aufgeschlüsselt, auf die sie sich beziehen.

Wird beispielsweise eine Produktionsmaschine abgeschrieben, so sind die Abschreibungskosten für diese Maschine in den Produktionskosten enthalten, sodass diese Kosten im Umsatzkostenanteil zu finden sind.

Analytische Version der Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen

Ähnlich wie bei der Gewinn- und Verlustrechnung nach ihrer natürlichen Form folgt hier eine «analytische» Tabelle der Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen, um die Logik besser zu verstehen und diese analytische Version mit der Gewinn- und Verlustrechnung nach ihrer natürlichen Form zu vergleichen.

Zyklus	Positionen	Zwischenbilanzen
Betriebszyklus	Umsatz (Erlöse) – Umsatzkosten – Geschäftsausgaben – Allgemeine Ausgaben (oder Verwaltungskosten) – Forschungs- und Entwicklungskosten	Betriebsergebnis
Investitionszyklus	(in den oben genannten Vertriebskosten und Gebühren enthalten)	(bereits integriert)
Finanzierungszyklus	– Nettofinanzaufwendungen abzüglich Finanzerträge	Aktuelles Ergebnis
Einmalige Transaktionen und steuerliche Auswirkungen	+ Einmaliges Ergebnis – Körperschaftsteuer	Nettoergebnis

Visueller Vergleich der Ansätze

Hier ist ein Übersichtsdiagramm, das die beiden Methoden zur Erstellung einer analytischen Gewinn- und Verlustrechnung vergleicht:

Hinweis: Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) in der Gewinn- und Verlustrechnung entspricht naturgemäß in etwa dem internationalen EBITDA. Es misst den durch das laufende Geschäft erwirtschafteten Gewinn vor Berücksichtigung von Abschreibungen. In der funktionsbezogenen Darstellung sind die Abschreibungen bereits in den Herstellungskosten und Aufwendungen enthalten, sodass sich das Betriebsergebnis (EBIT) direkt ergibt.

Und hier ein Vergleich der größten Umsätze:

Französisches Konzept (PCG + SIG)	Äquivalent zum angelsächsischen System / ungefähre IFRS-Einstufung
Brutto-Betriebsüberschuss (GOS)	EBITDA
Betriebsergebnis (EBIT)	EBIT (Betriebsergebnis)
Aktueller Gewinn vor Steuern (CPBT)	EBT (Gewinn vor Steuern)
Nettoergebnis	Nettoeinkommen / Gewinn für den Zeitraum

Warum existieren diese beiden Ansätze nebeneinander?

• PCG + SIG: sehr detailliert, orientiert an internem und steuerlichem Management (Frankreich, Belgien usw.).
• IFRS: prägnanter, anlegerorientierter und internationaler Vergleich (börsennotierte Konzerne, ausländische Unternehmen).

In der Praxis erstellen viele französische Unternehmen beides: die gesetzlich vorgeschriebene Gewinn- und Verlustrechnung (PCG) zur Einreichung beim Handelsregister und eine analytische Version (ähnlich SIG oder IFRS) für das Management und die Banken.

Nettoergebnis und Bilanz

Das «endgültige» Nettoergebnis wird als Verbindlichkeit in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen..

Wenn das Ergebnis positiv ist, wird es die Ressourcen des Unternehmens positiv «auffüllen», und dann muss entschieden werden, was mit diesem Geld geschehen soll (Übertrag, Rücklagen, Dividenden usw.).

Ist der Wert negativ, verringert sich das Eigenkapital. Es besteht die Möglichkeit, dass das Eigenkapital negativ wird, wenn die Verluste die verfügbaren Eigenkapitalbeträge übersteigen. Die negative Eigenkapitalsumme in der Bilanz ist die finanzielle Übersetzung der dem Unternehmen entstandenen Verluste.

Übung: Lernen Sie, wie man eine Gewinn- und Verlustrechnung nach Art und Funktion erstellt.

Um die in diesem Kurs erlernten Konzepte in die Praxis umzusetzen, folgt hier ein praktischer Fall, in dem Sie versuchen können, eine Gewinn- und Verlustrechnung zu erstellen.

ERKLÄRUNG — Die Holzwerkstatt

L'Atelier du Bois ist ein kleines Unternehmen, das Massivholztische aus Eiche herstellt und verkauft. Es hat einen Bankkredit zur Finanzierung seiner Maschinen und investiert seine Überschüsse regelmäßig in kurzfristige Kredite.

Im Geschäftsjahr N fiel aufgrund einer Lieferverzögerung zudem eine Vertragsstrafe an. Anhand der unten stehenden Daten ist die Gewinn- und Verlustrechnung nach zwei verschiedenen Ansätzen zu erstellen.

Hier finden Sie alle Informationen, die Sie über dieses Unternehmen wissen müssen:

Daten aus Übung N

Daten	Wert
Durchschnittlicher Verkaufspreis eines Tisches	450 €
Im Rahmen der Übung erstellte Tabellen	1 200
Tische verkauft	1 050
Anfangsbestand an Fertigprodukten	80 Tische – Kostenpreis: 280 €/Stück
Endbestand an Fertigprodukten	230 Tische – Kostenpreis: 280 €/Stück
Einkauf von Rohstoffen	240 000 €
Anfangsbestand an Rohstoffen	28 000 €
Endbestand an Rohstoffen	45 000 €
Personalkosten – insgesamt	148 000 €
einschließlich der Produktion	95 000 €
einschließlich kommerzieller	33 000 €
einschließlich Verwaltung	20 000 €
Sonstige externe Gebühren	42 000 €
Abschreibungsbeträge — gesamt	28 000 €
einschließlich der Produktion	18 000 €
einschließlich kommerzieller	6 000 €
einschließlich Verwaltung	4 000 €
Kreditzinsen	8 400 €
Finanzprodukte (kurzfristige Anlagen)	2 100 €
Vertragsstrafe (Lieferverzögerung)	3 500 €
Körperschaftsteuersätze	25 %

Frage 1 — Gewinn- und Verlustrechnung nach Art (französische Rechnungslegungsgrundsätze)

Erstellen Sie die vollständige Gewinn- und Verlustrechnung gemäß den französischen Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) und unterscheiden Sie dabei zwischen den drei Gewinn- und Verlustebenen: Betriebsergebnis (EBIT), Finanzergebnis und außerordentliches Ergebnis. Berechnen Sie anschließend den Gewinn vor Steuern, die Körperschaftsteuer und den Jahresüberschuss.

Frage 2 — Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen (IFRS / IAS 1)

Erstellen Sie die Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionsbereichen. Sie müssen die finanziellen Elemente und die Strafzahlungen einbeziehen und dabei die Darstellungsregeln gemäß IAS 1 strikt einhalten.

Frage 3 – Vergleich der Nettoergebnisse

Vergleichen Sie die in den beiden Darstellungen erzielten Nettoergebnisse und kommentieren Sie diese. Sind die Ergebnisse identisch? Warum unterscheiden sich die Strukturen der beiden Gewinn- und Verlustrechnungen hinsichtlich finanzieller und außerordentlicher Posten?

Frage 4 – IFRS-Behandlung der Strafe

Erläutern Sie genau, warum der Begriff «außergewöhnliches Ergebnis» in IFRS (IAS 1) nicht existiert und wie die Strafe von 3.500 € in der Funktionsdarstellung behandelt wird. Welche Auswirkungen hat dies auf die Finanzanalyse?

Frage 5 (Bonus) – Gespeicherte Produktion

Erläutern Sie, warum «Gespeicherte Produktion» in der Darstellung nach Natur als Produkt erscheint, nicht aber in der Darstellung nach Funktion.

Hinweis: Der Stückkostenpreis von 280 € entspricht den Produktionskosten des Geschäftsjahres. Sie können dies vor Beginn überprüfen.

KORREKTUR — Die Holzwerkstatt

Antwort 1 – Gewinn- und Verlustrechnung nach Art

Um die erste Frage zu beantworten, ist es am wichtigsten, die grundlegende Struktur der Gewinn- und Verlustrechnung zu verstehen. Wenn Sie sich richtig erinnern, beginnen wir mit den Umsatzerlösen, von denen wir alle betrieblichen Aufwendungen, dann die Finanzaufwendungen und schließlich die außerordentlichen Aufwendungen abziehen.

Gewinn- und Verlustrechnung nach Art — Geschäftsjahr N	Menge
BETRIEBSERGEBNISSE
Umsatz = 1.050 × 450 €	472 500 €
Lagerproduktion = 150 Tische × 280 €	+ 42 000 €
Einkauf von Rohstoffen	240 000 €
Veränderung des Rohmaterialbestands = SF − SI = 45.000 − 28.000	- 17.000 €
→ Nettoverbrauch an Rohstoffen	223 000 €
Personalkosten	148 000 €
Sonstige externe Gebühren	42 000 €
Abschreibungen und Amortisationen	28 000 €
Betriebsergebnis (EBIT)	73 500 €
FINANZERGEBNIS
Finanzprodukte kurzfristige Investitionen	+ 2 100 €
Zinsen Bankkredit	- 8.400 €
Finanzergebnis	- 6.300 €
AUSSERGEWÖHNLICHES ERGEBNIS
Außergewöhnliche Produkte	0 €
Außerordentliche Belastungen Vertragsstrafe	- 3.500 €
Außergewöhnliches Ergebnis	- 3.500 €
KÖRPERSCHAFTSTEUER
Ergebnis vor IS 73.500 − 6.300 − 3.500	63 700 €
Körperschaftsteuer 63.700 × 25 %	- 15.925 €
Nettoergebnis	47 775 €

Antwort 2 – Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktion

Gewinn- und Verlustrechnung nach Funktionen — Übung N	Menge
Einnahmen	472 500 €
Umsatzkosten = 1050 Tische × 280 €	- 294.000 €
Bruttogewinn = Umsatz – Kosten der verkauften Waren (37,8 %)	178 500 €
BETRIEBSKOSTEN
Verkaufspersonal	33 000 €
Gewerbliche Abschreibung	6 000 €
Gesamte kommerzielle Ausgaben	39 000 €
Verwaltungspersonal	20 000 €
Sonstige externe Gebühren	42 000 €
Administrative Abschreibung	4 000 €
Sonstige betriebliche Aufwendungen Vertragsstrafe — IAS 1	3 500 €
Gesamte Verwaltungsgebühren und sonstige Betriebskosten	69 500 €
Betriebsergebnis (EBIT)	70 000 €
FINANZERGEBNIS
Finanzprodukte	+ 2 100 €
Finanzielle Kosten	- 8.400 €
Nettofinanzergebnis	- 6.300 €
Ergebnis vor Steuern	63 700 €
Körperschaftsteuer 63.700 × 25 %	- 15.925 €
Nettoergebnis	47 775 €

Antwort 3 – Vergleich der Nettoergebnisse

Das Nettoergebnis ist identisch (47.775 €), da beide Methoden auf denselben ökonomischen Strömen beruhen. Der Unterschied liegt in der Struktur der Kontoführung, nicht im Endergebnis.

Der operative Gewinn unterscheidet sich je nach Methode (73.500 € nach französischen Rechnungslegungsgrundsätzen gegenüber 70.000 € nach IFRS). Dies liegt daran, dass die Strafe von 3.500 € nach IFRS in den Betriebskosten enthalten ist (und somit den operativen Gewinn mindert), während sie nach französischen Rechnungslegungsgrundsätzen als außerordentlicher Posten separat unter den Betriebskosten erfasst wird. Es handelt sich hierbei um einen Unterschied in der Analyse, nicht in der Bewertung.

Antwort 4 – IFRS-Behandlung der Strafe

IAS 1 (§87) verbietet ausdrücklich die Darstellung von Produkten oder Aufwendungen als «außerordentliche» Posten, sei es im Hauptteil der Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang.

Die Argumentation der Normsetzer ist zweifach:

• Die Einstufung als ’außergewöhnlich« ist subjektiv und nicht präzise definiert, was die Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen zwischen Unternehmen und zwischen Geschäftsjahren beeinträchtigt.
• Die Nutzer von Finanzberichten (Investoren, Analysten) könnten in Versuchung geraten, diese Elemente von ihrer Analyse auszuschließen, was ihre Beurteilung der tatsächlichen Leistung verzerren würde.

Nach IFRS-Standards wird die Strafe von 3.500 € in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Betriebsergebnisses ausgewiesen. Ist sie wesentlich, muss sie im Anhang zum Jahresabschluss (Art und Höhe) angegeben werden, darf aber nicht separat als «außergewöhnlicher» Posten ausgewiesen werden.

Auswirkungen auf die Finanzanalyse:

• Das IFRS-EBIT (Betriebsergebnis) ist konservativer: Es berücksichtigt alle Ereignisse im Zusammenhang mit dem Geschäft, einschließlich einmaliger Unfälle.
• Ein Analyst, der das Ergebnis normalisieren möchte, muss dies selbst anhand der Informationen im Anhang tun, was eine explizite Nachbearbeitung erfordert.
• Bei PCG erleichtert die Isolierung des außergewöhnlichen Ergebnisses das Verständnis der wiederkehrenden Leistung, birgt aber das Risiko der Optimierung: Ein Unternehmen könnte in Versuchung geraten, bestimmte Ausgaben als «außerordentlich» einzustufen, um sein Betriebsergebnis zu verbessern.

Antwort 5 – Gelagerte Produktion

Gemäß der Rechnungslegungsmethode werden naturgemäß alle im Geschäftsjahr angefallenen Aufwendungen erfasst, unabhängig davon, ob sie sich auf verkaufte oder noch lagernde Tische beziehen. Würde man diese Gesamtaufwendungen ausschließlich im Verhältnis zum Umsatz betrachten, ergäbe sich ein ungewöhnlich niedriger Gewinn. Der Posten «Lagerproduktion» (42.000 €, als Umsatz erfasst) wirkt als Korrekturmechanismus: Er kompensiert den Anteil der Aufwendungen, der den 150 noch nicht verkauften Tischen entspricht, sodass sich nur die Aufwendungen für die 1.050 verkauften Tische auf den Gewinn auswirken.

Bei der funktionsbasierten Methode ist dieser Mechanismus überflüssig: Die Umsatzkosten werden direkt auf Basis der verkauften Einheiten berechnet (1.050 × 280 €). Die Kosten der im Lager befindlichen Tische werden nie in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst – sie bleiben in der Bilanz als Fertigwarenbestand ausgewiesen.

Vergleich mit der Kostenpreisbewertung

Der Einstandspreis beträgt 280 € pro Einheit. Um zu überprüfen, ob die gesamten Produktionskosten für das Geschäftsjahr mit diesem Einstandspreis übereinstimmen, können wir die beiden vergleichen. Dazu addieren wir alle Produktionskosten für das Geschäftsjahr, die Folgendes umfassen:

• Der bereinigte Einkauf von Rohstoffen (d. h. die im laufenden Geschäftsjahr gekauften und verarbeiteten Rohstoffe und nicht die dem vorangegangenen Geschäftsjahr zugeordneten Rohstoffe): 240.000 € - 17.000 € = 223.000 €; ;
• Personalkosten im Produktionsbereich: 95.000 €
• und die produktionsbezogene Abschreibung: 18.000 €.

Gesamtproduktionskosten = 223.000 + 95.000 + 18.000 = 336.000 €

Wir setzen diese gesamten Produktionskosten in Beziehung zu den produzierten Einheiten (und nicht zu den tatsächlich verkauften, da wir den Kostenpreis und nicht den Verkaufspreis ermitteln wollen): 336.000 / 1.200 Tische = 280 € / Einheit.

Der Einstandspreis entspricht somit den gesamten Produktionskosten für das Geschäftsjahr!

Abschluss

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist das wichtigste Dokument, das Sie als Unternehmensleiter, Entscheidungsträger, Manager oder Einkäufer lesen können müssen, denn anhand dieses Dokuments lässt sich erkennen, ob das Geschäftsmodell des Unternehmens Jahr für Jahr tragfähig ist.

Die meisten Laien erkundigen sich nur nach Umsatz und Miete, nach Personalkosten eher vage, ohne die Gewinn- und Verlustrechnung im Detail zu analysieren – ein schwerwiegender Fehler.

Nachdem wir nun gelernt haben, wie man eine Gewinn- und Verlustrechnung erstellt und liest, werden wir im nächsten Kapitel erfahren, woraus die Bilanz besteht, und in den folgenden Lektionen werden wir sehen, welche Kennzahlen aus der Gewinn- und Verlustrechnung abgeleitet werden können, um die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens und insbesondere seine Rentabilität für das betreffende Geschäftsjahr einzuschätzen.

Sie können den Blog gerne abonnieren und kommentieren, und wir sehen uns bald zum nächsten Kapitel.

👉 Nächstes Kapitel: Die Bilanz verstehen
📖 Zurück zum Inhaltsverzeichnis