学习阅读、理解和解读损益表

正如我们在上一章中看到的，财务报表包含两份有助于了解公司健康状况的基本文件：资产负债表和损益表。在本课程中，我们将重点介绍损益表，因为它对初学者来说最容易理解，之后我们将讨论资产负债表。

损益表的简单定义

与资产负债表不同，资产负债表在某种程度上呈现了公司的资产及其所有历史， 损益表列出了本会计年度的收入和支出 （一年期），以评估公司的业绩和盈利能力。

损益表可以让你 计算公司的净利润，可以是正数，也可以是负数。需要注意的是，该表格仅考虑了相关财政年度，因此企业家或决策者可以了解公司当前的经济模式是否盈利，并计算出某些比率。

因此，您应该明白，财务报表衡量的是公司在一段时间内（通常是一个财政年度）的业绩，比较的是产品（使公司致富的因素）和支出（使公司亏损的因素）。.

结果就是差额：净结果 = 总产品 - 总支出。.

损益表的正式结构

损益表主要分为两大类：公司支出和收入。收入代表公司盈利，即公司增加财富的来源。支出则代表公司必须支付的所有费用，也就是公司减少开支的来源。.

它能让你简单地了解公司在特定时期（例如，过去一年）是盈利还是亏损。这与资产负债表不同，资产负债表显示的是公司拥有什么以及负债多少（或者换句话说，它用什么资源融资）。.

损益表是法律规定的汇总文件，每家公司都必须按照既定标准和最佳实践编制。然而，在根据官方模板生成标准法律报表后，还可以根据具体的业务活动和财务分析需求，创建更具分析性和分层性的版本，并进行相应的调整。.

在法国，损益表必须«按性质»列示，而不是像我们稍后将在本课程中讨论的那样«按功能»列示。.

法律上有两种格式：

• 横向格式（经典的«记账»）→对初学者来说非常有教育意义。.
• 垂直格式（分级列表）→ 是实践和考试（DCG、DSCG 等）中最常用的格式，因为它显示了对分析有用的中间余额（经营结果、当前结果等）。.

两种格式的效果相同，最终结果一致。具体选择取决于具体情况（课程、纳税申报、客户报告）。.

横向格式（两列表格）

产品	费用
净收入	购买商品
储存的生产	商品库存变化
固定资产生产	原材料采购和供应
运营补贴	原材料库存变化
其他营业收入	其他购买和外部费用
折旧和拨备的冲销	税款、关税及类似付款
金融产品	工资和薪金
卓越的产品	社会费用
	折旧和拨备
	财务费用
	特殊收费
	员工参与结果
	利润税
总产品	总费用
→ 财政年度净业绩 （盈利或亏损）	（为了平衡餐桌）

垂直格式（分级列表，包含中间销售环节）——官方版本

竖式格式显示中间余额（I 至 XI），以便更好地进行业绩分析。实际上，会计师发送给客户的损益表是简化的、面向管理层的版本：它包含营业利润，但不包含 EBITDA，EBITDA 通常保留在补充分析文件（管理报告、预测等）中。课程结束时，我会向您展示您作为企业主从会计师那里收到的标准版本，但为了让您一次性全面理解损益表和中间管理余额，这里先介绍一个最详细的版本供您参考：

损益表（竖版格式 - 本质上如此）

一、练习的制作
+ 净收入
+ 储存的生产
+ 资本化生产

二、运动的消耗
商品采购
商品库存变化
原材料采购
原材料库存变化
其他采购和外部支出

三、经营增加值（I – II）

四、总营业盈余
+ 运营补贴
– 税款、关税及类似款项
– 人员成本（工资+社保缴款）

五、经营业绩/营业利润
+ 其他营业收入
+ 拨备和折旧的冲回
其他运营费用
折旧和准备金

六、财务业绩
+ 金融产品
– 财务费用

VII. 税前利润（V + VI）

第八部分：日常活动成果（如所列）

九、卓越成果
+ 出色的产品
– 特殊支出

X. 年度净利润（VII + IX – 所得税 – 员工利润分享）

十一、合并集团净利润（如合并）

优势：更便于分析。结果究竟来自日常运营、融资还是特殊操作，一目了然。.

注意，要理解损益表的构成，有一个虽小但很重要的细节：

经营余额（增加值、营业毛盈余、营业利润） 进步人士 和 累计 我们逐步增加或减少构成公司当前业务活动的要素。.

例如：要计算 EBITDA，我们将经营补贴加总，然后从之前的余额（即增加值）中减去税款（不包括企业所得税）和人员成本。.

然而，财务业绩和特别业绩的计算方法是…… 独立 （就像两份独立的«迷你损益表»）：

• 首先，我们计算相关类别中的产品总数，,
• 我们将同一类别的所有费用加起来。,
• 我们仅针对此类别得出净余额（正值或负值）。.
• 然后将此净余额加（或减）掉。 回到上一个余额 得到以下结果。.

例如：对于财务结果，我们计算扣除财务费用后的金融产品净值，并将此独立的«结果»加到（或减去）先前的余额（REX）中，以得出税前当前结果。.

这就像公司分别编制了三份损益表（经营损益表、财务损益表和非常规损益表），然后将它们相加。理解这种细微差别至关重要。.

总之： 经营余额像瀑布一样不断累积，而财务结果和非常规结果则是独立的模块，在损益表中的特定点进行汇总。.

还应注意的是，税前利润（第七行）和日常经营活动利润（第八行）是相同的。.

第一项是通过直接相加（经营活动 + 财务活动）得出的。第二项则通过从总收入中减去总支出来更详细地列出。.

两者都衡量公司的经常性业绩，不包括特殊事件和税收。.

现在我们将逐项分析其在收入和支出方面的含义。但在此之前，请允许我先简要介绍一下总账科目表。

总会计计划（PCG）

在法国通用会计准则（PCG）中，所有财务账户（例如商品采购、人事费用等）都按类别分组并分配编号。例如，人事费用属于第64号账户。.

稍后我会详细讨论 PCG，特别是对于法国读者，因为这份文件专门涉及法国标准，但为了让所有人都能理解：PCG 基本上可以让你找到会计交易所涉及的账号。.

在法国通用会计准则（PCG）中，所有与损益表相关的账户都位于第6类（费用账户）和第7类（收入账户）中。所有其他账户都与资产负债表相关。.

PCG 的国际对应标准是 IFRS 标准。.

这张图可以让您大致了解 PCG 中包含的账户，这里的损益表包含第 6 列和第 7 列，以及营业费用账户 60 至 65，以及账户 68：

如果您目前对这份文件还不熟悉，请不要担心：我稍后会解释。现在，您只需了解法国通用会计准则（PCG）列出了每个账户（费用账户、收入账户或资产负债表账户）。关于损益表，法国会计准则为每个费用或收入账户分配一个编号，以便在会计处理过程中进行账户分类和轻松识别。.

如果您是国际读者，PCG 与您无关，我们稍后会再讨论 IFRS 标准。.

这段题外话只是为了解释为什么在本课程的其余部分中，一些账户会被编号，以便开始提高人们对这些编号的认识，特别是对于本课程的法国读者而言。.

现在我们回到损益表。.

按性质划分的损益表与地理信息系统之间的联系

中期管理余额（IMB）是用于从分析角度评估公司管理水平的管理指标。简而言之，它们可以对损益表进行细分，从而解释和分析最终的净利润。.

法国PCG推荐的官方损益表结构有趣之处在于，该结构允许将损益表分解为具有不同中间余额的表格：经营成果（与公司的经营活动相关，因此与其主要业务相关）、财务成果（与公司的财务政策相关，例如债务成本，或与其金融投资相关的收益，这些投资并非公司的主要业务），以及最终的非经常性成果（因此与不属于公司主要业务的特殊事件相关的损益）。.

按性质划分的损益表（PCG）可以用两种互补的方式呈现：

• 按主要类别（运营/财务/非常规）划分的传统结构：这是最符合法律规定的官方结构，所有项目均已详细列出。它最有助于理解官方余额（息税前利润、资本充足率、净利润）的计算。.
• 这种基于经济周期的分析方法（灵感来自Vernimmen）更加简洁明了，也更具教育意义。它将各项指标分组，以便更好地展现财富创造的逻辑，并清晰地显示了总营业盈余（GOS）。.

这里将两张表格并排列出，以便您有时间充分了解损益表的本质。.

按主要类别进行传统分类

类别	产品	费用	支付
开发	净销售额 + 库存/固定生产 + 补贴 + 其他 + 冲销	采购 + 库存变动 + 原材料和商品 + 外部费用 + 税金 + 工资 + 社保缴款 + 分配 + 其他	营业利润
金融的	收到的利息 + 其他	已付利息 + 分配额	财务业绩
当前税前业绩			（运营+财务）
卓越的	异常收益 + 恢复交易	异常损失 + 奖金	卓越的成果
其他的		员工利润分享 + 利润税
最终结果			（整个顶部）

损益表分析版

循环	详细项目（PCG）	公式/注释
运行周期	练习的制作： 净收入 储存的生产 固定资产生产 其他营业收入： 运营补贴 其他营业收入（不包括回购和非现金项目） – 消耗和运营成本： （商品采购 - 商品库存变动） （原材料采购——原材料库存变化） 其他购买和外部费用 员工成本 税费（不含企业所得税） 其他运营费用（不包括非现金项目）	= 营业总盈余 (GOS)
投资周期	– 折旧和准备金（运营费用） + 折旧和准备金的转回	= 营业利润（EBIT）
资金周期	+ 财务收入 – 财务净支出 – 拨备	= 当前税前业绩
非经常性交易	+ 特殊收入 – 特殊支出 – 拨入特殊准备金	= 卓越的成果
最终结果	– 员工利润分享（如适用） – 所得税	= 最终结果

在此分析表中，第一部分（年度产量 - 运营费用和消耗）对应于运营周期。它衡量的是公司主要业务活动实际创造的财富，而未计入投资损耗（折旧）。因此，我们可以直接得出毛营业利润（EBITDA）。.

正是这些不同余额的总和使我们能够得出净结果，更重要的是能够解释它，因为两家公司可能具有相似的净结果，但一家公司在运营上可能非常高效，而另一家公司可能面临巨大困难，第二家公司的净结果可能因出售资产等原因而被«夸大»，而出售资产完全是例外活动，而不是公司的主要活动。.

既然我们已经理解了这一点，我建议我们逐项审查损益表，以便在接下来的管理和财务课程中充分掌握这些概念。我们先从收入开始，然后再来看支出。.

损益表中的产品

共有 3 种产品，分别与我们稍后将要讨论的 3 种电荷类型对称对应：

• 营业收入，指公司在其正常和主要业务活动过程中所获得的利润； ;
• 金融产品是指公司通过金融投资获得的收益； ;
• 以及特殊产品，即公司在其特殊活动中获得的收益，在“特殊”一词的偶然意义上（例如，特殊保险赔偿、收到的捐赠、特殊补贴、与出售资产相关的收益）。.

营业收入

正如我们刚才看到的，营业收入是指公司在其主要业务活动过程中所创造的所有财富。.

在法国，这些产品被归入一般会计计划的第 70 至 75 类账户（别担心，我们稍后会在本课程中再谈到这一点）。.

这里简要概述一下不同的运营产品，然后我们将介绍金融产品，最后介绍特殊产品。.

净收入

它指的就是营业额，也就是公司的收入。但要注意，了解营业额的具体构成非常重要，因为在法国官方的损益表中，营业额并没有逐项列出。.

事实上，净收入包括与公司主要业务相关的所有账单，根据该业务的性质，净收入来自以下几个方面：

• 商品销售（PCG 账户 707）→ 贸易公司（买卖）的典型特征。.
• 成品销售（账户 701）→ 制造/加工产品的工业或手工业企业
• 提供的服务（账户 706）→ 公司、顾问、服务。.

这些金额在正式的损益表中汇总成一行«净销售额»。.

按类型（707 与 701 与 706）细分的情况通常出现在附录或 SIG（中间管理余额）中，用于分析商业利润与附加值，我们稍后会专门开设一门课程来讲解附加值和 SIG。.

此外，在这个阶段，需要了解的是，商业活动主要分为 3 种类型，根据活动类型的不同，«分析性»损益表（会更加详细）的呈现方式也会有所不同：

• 交易活动（买入/卖出）； ;
• 工业或手工艺活动（将原材料转化为成品）； ;
• 提供服务（例如咨询）。.

显然，一家公司可以开展多项业务，这无疑会增加我们后续财务分析的难度，但我们稍后再讨论这个问题🙂

最后，还有一点需要记住：当我们谈论购买商品时，指的是贸易（买卖）；而当我们谈论原材料时，指的是工业或工艺（最终转化为成品）。理解这些概念对于避免日后产生混淆至关重要。.

所以，回到营收方面，它包含了所有这些数据：

净销售收入 = 当期销售额总和（不含税，扣除折扣/退货）
= 商品销售额 (707)
+ 成品销售额 (701)
+ 服务 (706)
+ 与日常经营活动相关的其他销售（如主要销售收入为 704、705、708 项……）

储存的生产

收入之后，我们来看存货。存货指的是公司在本财年生产但尚未售出的成品（或在制品）。存货按成本价计价（而非售价）。.

估算储存产量的公式如下：

库存产量 = 期末库存 – 期初库存

• 如果期末存货大于期初存货 → 为正值 → 计入营业收入（公司创造的财富超过了其出售的财富）。.
• 如果期末库存少于期初库存 → 负值 → 减去产品（公司已售出部分往年生产的库存）。.

因此，该项不仅用于记录销售额，还用于记录本财年的实际产量。如果损益表中的存货为正值，则表示公司在本财年年初至年末期间储存了成品。如果为负值，则表示公司在本财年年初至年末期间减少了成品存货。.

注意：储存的生产量不应与库存变动（原材料或商品的库存变动）混淆。这些库存变动会作为费用出现，我们稍后会讨论。.

固定生产

接下来，我们来看资本化生产。这些也是公司生产的成品，但它们是资本化的，这意味着公司最终会将它们用作生产工具。例如，汽车制造商向其销售代表提供一定数量的汽车库存。或者餐厅准备餐食并将其中的一部分提供给员工。.

运营补助金

接下来是运营补贴。这些资金是公共机构向企业提供的，旨在帮助企业开展运营活动。运营补贴应与投资补贴区分开来。投资补贴也属于公共援助，但它是用于长期投资，而不是用于运营活动（运营活动属于短期或中期活动）。.

其他营业收入

其次，我们还有其它营业收入，这指的是与公司核心业务无关的产品或服务所获得的收入。例如：专利使用费、出租非公司主营业务用房的收入、杂项营业收入等。

折旧和拨备的冲销

冲销是指当风险或损耗低于预期时，取消（全部或部分）以前年度计提的折旧或准备金的产品。.

例如：

• 撤销已不再必要的坏账准备金（我们谨慎地计提了一笔«冻结»款项，以防客户不付款或预期会发生诉讼）； ;
• 存货折旧的逆转等。.

这些回收款项与之后将作为费用出现的拨款完全对应。.

如果现阶段这些术语对您来说仍然有点晦涩难懂，不用担心：有关折旧和准备金的所有内容将在后续章节中详细解释。.

目前，只需记住，在营业收入中，这些冲销代表«收益»：之前谨慎产生的、现在不再必要的费用被取消。.

我们已经了解了损益表中所有与经营活动相关的项目，接下来我们将回顾相关项目。

金融产品

与财务费用类似，财务收入是指通过投资等方式获得的收入。因此，这些是公司持有的金融投资，尽管财务收入也包括获得的折扣。

卓越的产品

最后，我们还有一些特殊产品，其中包括公司因与公司主要业务无关的特殊问题而收到的所有款项，例如罚款或处罚。.

损益表中的费用

现在我们已经了解了产品，接下来让我们看看费用。在损益表中，你会看到三种类型的费用。.

营业费用

这些都是与公司运营相关的费用，因此也与公司的主要活动相关，例如：

• 原材料采购
• 购买商品
• 库存变化（原材料和商品）
• 工资
• 捐赠基金
• 其他的
• 税费（不含企业所得税）
• 外部费用：
  • 保险费
  • 租金
  • 电、气、水……

运营费用包括账户 60 至 65 的所有账户以及账户 68。

账户 60 至 65 包括购买、库存变化、与外部服务相关的费用、税金等。简而言之，就是我们上面看到的所有内容。

关于折旧和准备金（账户 68）

关于账户68，我可以专门用一整章的篇幅来讲解，但它主要涉及折旧和准备金。简而言之，正如我们在前面关于折旧和准备金转回的章节中提到的，折旧费用是指当公司购置例如大型机器（称为有形固定资产）等，且该机器预计使用数年时，需要进行折旧，即将其成本分摊到数年内。.

因此，为了反映真实情况，这台机器上花费的全部金额不会作为费用记入损益表（这可能会«拉低»净利润），而是将该金额«分解»成若干年度金额，称为折旧。.

即使机器可以使用好几年，这也能防止公司某一年的支出过度增加。.

换句话说，这笔费用被平滑处理以反映实际情况。此外，从战略角度来看，由于这笔费用分摊到数年，这有助于提高公司过去一年的净利润。

相反，如果公司希望减少其利润（例如出于税收原因），那么不摊销购买可能符合其利益。

扣除运营费用后，与收入相对应，我们还有财务费用和特别费用。.

关于原材料库存（拟用于加工）的变化

请记住，在运营产品部分，我们能够使用以下公式估算存储产量：

库存产量 = 期末库存 – 期初库存

这使我们能够确定公司利用原材料加工成成品或在制品后进行销售的相对价值。通过这一计算，我们可以确定公司在财年末的成品库存量是高于还是低于财年初。.

• 如果期末存货大于期初存货（正值），则该差额计入营业收入。公司产量大于销量：这部分额外产量即为本年度创造的财富。.
• 如果最终库存小于→负值→我们从产品中减去该总和。.

但就原材料的变化而言，逻辑完全相同，只是我们需要进行对称推理，因为这项涉及的是支出（公司的亏损）而不是产品（收益），因为这是公司购买原材料的成本。.

因此，就原材料而言，我们力求在损益表中反映本财政年度消耗的材料的实际成本（而不仅仅是购买的材料的成本）。.

因此，存货变动（原材料科目 6031）的计算公式如下：

变动 = 初始库存 – 最终库存

你会注意到，这里我们颠倒了计算顺序，将初始库存放在最终库存之前：

• 如果期末库存大于期初库存（即库存量增加）→ 出现负变化 → 该值将从营业费用中扣除。→ 为什么？因为今年额外购买的原材料尚未使用。. 我们现在不想把它们计入支出。 （明年我们使用它们的时候就会是它们了）。.
• 如果期末库存小于期初库存（库存已减少）→ 产生正向变化 → 该变化值计入营业费用。→ 为什么？因为除了本年度的采购外，年初库存中的原材料也已被消耗。. 因此，必须增加费用以反映该财政年度的真实生产/销售成本。.

因此，逻辑在精神上是相同的（调整以尊重练习原则：相关年份的费用/产品），但计算方向和符号相反，因为我们站在费用（消耗的材料）一边，而不是产品（创造的产品）一边。.

目标是计算原材料的消耗量，也就是用于制造成品（即生产，无论其是储存、出售还是资本化）的原材料：

消耗量 = 采购量 + 期初库存 - 期末库存

这个公式相当于说：我一开始有库存，我购买了原材料，最后还剩下一些。消失的那部分必然是在生产过程中消耗掉了。.

在会计师提供的损益表中，«原材料库存变动»这一行直接显示了其真实符号：当期末库存大于期初库存时，该行显示为负数（或用括号括起来）。.

在«生产 - 商品采购 +/- 商品库存变动»类型的计算中， 存货变动的符号与损益表中显示的符号完全一致。.

当财政年度末库存量大于期初库存量时，变化为负值。因此，计算方法变为：

生产量 – 采购量 – （ – 库存变化量） = 生产量 – 采购量 + 库存增加量。.

具体例子：

• 生产/销售 = 200,000 欧元
• 商品采购额 = 140,000 欧元
• 损益表中显示的存货变动 = -15,000 欧元（期末存货高于期初存货）
• → 计算：200,000 – 140,000 – (–15,000) = €75,000

因此，损益表中的负向变动变为 边际贡献为正 在这种类型的计算中。.

这完全符合会计逻辑：库存增加的部分今年没有被消耗掉，因此会自动添加到原材料中（通过负变动），这样在«生产 - 原材料»计算中，就只能将原材料记录为费用。 实际用于制作该练习的消耗量.

此外，如果期末存货大于期初存货时，损益表«费用»部分原材料变动的符号为负，这实际上是因为 这样我们就可以从支出中扣除今年购买但尚未消耗的原材料的价值，因为这些价值可能与下一个财政年度有关。.

理解这些概念非常重要，这样才不会对损益表中的各种符号和变化感到困惑。.

关于商品库存变动（采购/转售）

此外，这一逻辑同样适用于我们刚才看到的原材料，以及未经加工直接转售的商品。但这一逻辑中存在一个细微的差别需要考虑。.

对于商品（未经加工的购买/转售）→其逻辑与原材料完全相同，公式如下：

商品库存变动 = 期初库存 – 期末库存（账户 6037）。.

它也出现在运营费用中，紧随«商品采购»之后。.

然而，需要注意的是，计算库存变动是为了确定实际销售成本，这意味着它将本财年的采购与销售联系起来。这里不涉及任何转换；目标是确定实际售出商品的成本。.

期末库存商品尚未«使用»：其成本仍保留在资产负债表中，而不是损益表中，这就引出了下一个问题。.

已购但尚未售出的货物的情况

与公司生产的成品（即作为运营产品的«库存生产»）不同，, 用于买卖/转售的商品只有在售出后才会产生收入。. 它们只是作为资产记录在资产负债表上（账户 37 – 商品库存）。.

它们对损益表的唯一影响是通过商品库存的变化（账户 6037），这出现在营业费用中，并允许调整«商品采购»，使其仅包括在财政年度内实际售出的商品的成本。.

因此，就像原材料一样，当商品变动为负值时（即期末库存大于期初库存），该变动在损益表的费用部分显示为负值。.

这个负号使我们能够 从费用中扣除本财政年度内购买但未售出的商品价值。, 因为它们可能与下一个财政年度有关。我们不想将它们记为费用。 即本财政年度实际售出商品的成本.

成品/货物汇总

记住这条简单的规则：

• 公司生产但未售出的产品 → 添加到产品中（库存生产）。.
• 已购买但尚未消耗/售出的（材料或商品）→ 通过负库存变动从费用中移除。.

以下是汇总表：

情况	库存类型	损益表中的一行	公式	当股票 增加	当股票 减少	预期效果
已生产的成品或在制品	制成品	储存的生产 （产品）	最终库存 – 初始库存	+产品	- 产品	认识财富 创建
原材料消耗	原料	库存变化 （费用）	初始库存 – 最终库存	费用	+ 费用	反映成本 消耗
为转售而购买的商品	商品	库存变化 （费用）	初始库存 – 最终库存	费用	+ 费用	反映商品成本 卖

这些概念有些违反直觉，所以彻底理解它们至关重要。这其实就是培养一种思维训练能力的问题。.

两种等效的库存生产核算方法

重要提示：有些著作对库存生产的解释有所不同。它们认为«销售成本从费用中扣除»。.

实际上，这相当于将储存的产量添加到产品中。.

例如：如果您生产了价值 50,000 欧元的未售出产品，您可以选择：

• 增加价值 50,000 欧元的库存产品（按成本价计价的库存产品，这是一项支出）； ;
• 要么从生产成本中扣除 50,000 欧元的成本价。.

最终结果相同。法国通用会计准则选择第一种方案，以便更好地展现该财政年度实际创造的财富。.

财务费用

顾名思义，财务费用是指与财务相关的成本，例如贷款利息。这些费用从财务收入中扣除，最终得出财务结果。然而，财务费用在中小企业的损益表中通常只占很小一部分。.

特殊收费

最后，我们还有与不可预见情况相关的特殊支出，例如罚款。这些支出与公司的核心业务无关。与特殊收入一样，密切关注这些支出至关重要，因为这些特殊支出或收入并不能反映公司的长期业绩，导致某一年的损益表与往年相比出现«异常»情况。.

损益表的各种结果

现在我们已经很好地了解了每种负载和产品标题，本章开头提到的 4 种结果类型具有其全部含义：

• 经营业绩（我们希望是正数）衡量与公司经营相关的利润率；它是最重要的指标。
• 财务结果和异常结果估计财务和异常利润（可以为负数，但这不是问题）。
• 最后，净结果等于经营结果 + 财务结果（如果为负，则为 - 财务结果）+ 异常结果（如果为负，则为 - 异常结果）。

因此，损益表可以帮助我们识别出 4 种类型的结果：

• 运行结果：

这是营业收入与营业支出之间的差额，代表公司从其核心业务（即运营）中获得的“收益”。

例如：对于一家餐馆来说，它只是销售额减去商品购买额以及与运营相关的所有费用（例如租金、工资等）。

• 财务结果：

这指的是金融产品（例如投资）减去金融支出（例如银行贷款利息）。.

对于许多公司来说，这个结果往往是负面的，但数额往往很小，所以没有必要担心，因为这些不是与公司核心业务相关的项目。

• 卓越的成果：

这里，我们讨论的是特殊产品（例如：捐赠、出售设备或任何其他特殊收益）减去特殊支出（例如：罚款、劳动法庭判决后的和解金等）。.

同样，除了一些例外，通常出现的负面结果并不令人担忧，因为与公司活动相关的变动相比，它应该保持微不足道。

• 最终结果

在最终结果中，我们添加：

经营成果+财务成果+特殊成果-员工分红-公司税。

在法国，参与是 员工储蓄计划，确保将公司部分利润重新分配给员工。因此，它以与公司税相同的方式从净结果中去除，以获得净结果，从而获得公司的最终利润。

正是这笔净收入能告诉我们公司是否盈利。这笔净收入会被添加到公司资产负债表的“权益”部分，也就是“负债”部分。不过别担心，我会在下一章详细解释。

根据法国PCG清单呈现的损益表理论表（中小企业常用）

这是基于法国通用会计计划的损益表的详细视图，以便了解每个费用账户和每个收入账户。

这正是法国公司从会计师那里收到的损益表格式。它包含营业利润，但不一定包含息税折旧摊销前利润（EBITDA）或附加值等信息。.

损益表（财政年度从 __/__/____ 至 __/__/____）

I – 经营产品：公司主要活动产生的收入

• 净销售收入：扣除折扣或退货等费用后的总销售额（包括生产成本和销售服务的成本）
• 库存产量：已生产但仍在库存中、尚未售出的产品价值
• 固定资产：公司为内部使用而生产的产品的价值，例如机器
• 运营补贴：国家为当前活动提供的财政援助（而非长期投资）
• 其他收入：与活动相关的杂项收入，例如收到的租金
• 折旧和准备金的冲回：收回先前为损耗或风险预留的金额

II – 营业费用：与公司主要活动相关的费用

• 购买商品：购买用于转售的产品成本（购买/转售）
• 存货变动：这是年初存货与年末存货之间的差额。如果年末存货多于年初，则存货变动为负值，因为存货增加了。因此，我们必须从费用中扣除这部分存货（因此为负值），因为我们尚未售出这些商品。这看似违反直觉，但这是因为我们不应该重复计算与采购商品和未售出存货相关的费用。我们在本课程前面已经解释过这一点，并将在以后的课程中提供更详细的解释。.
• 原材料和其他物资的采购：制造产品所用材料的成本
• 原材料库存变化：与商品库存变化的逻辑相同。变化 = 期初库存 - 期末库存。如果由于期末库存低于期初库存而为正值，则意味着原材料的销售量大于采购量，因此营业费用会增加，以反映（来自旧库存的）额外材料消耗成本，从而使损益表反映的是当年真实的生产成本。
• 其他采购和外部费用：租金、广告或外部服务等费用
• 税款、关税和类似款项：强制性向国家缴纳的款项，不包括所得税
• 工资及薪金：支付给雇员的报酬
• 社会保障缴款：为员工缴纳的社会保障缴款，例如社会保障
• 折旧和准备金：为资产磨损或未来风险预留的金额
• 其他费用：与活动相关的杂费，未分类

→ 经营业绩 （I – II）：扣除财务和例外情况之前，主营业务的利润或亏损

III – 金融产品：与金融相关的收入，例如投资

• 股权收益：持有其他公司股权所得的收入
• 其他利息和类似收入：贷款或投资收到的利息
• 拨备的冲回和费用的转移：收回为应对金融风险而拨出的金额

IV – 财务费用：与财务相关的费用，例如贷款

• 利息和类似费用：债务或贷款支付的利息
• 拨备：为应对未来财务风险而预留的金额

→ 财务业绩 （III – IV）：金融交易的收益或损失

→ 当前税前业绩 （经营成果 + 财务成果）：税前和例外情况前正常活动的总收益或损失

V – 特殊产品：与当前活动无关的特殊收入

• 管理运营收入：当前异常销售产生的额外收益
• 资本收益：出售主要资产（例如建筑物）的收益
• 拨备的撤销和费用的转移：收回为特殊风险预留的金额

VI – 特殊费用：与当前活动无关的异常费用

• 管理业务费用：当前业务异常损失
• 资本交易费用：出售或销毁重大资产造成的损失
• 拨备：为应对未来特殊风险而预留的金额

→ 卓越的成果 （V – VI）：异常事件带来的收益或损失

VII – 员工利润分享：支付给员工的利润份额（如适用）

VIII – 利润税：公司利润缴纳的税款

→ 年度净利润 （利润或亏损）：毕竟，今年的最终收益或损失

如果你想练习记忆表格（我推荐这样做），我建议你直接记忆这个表格，它更易读、更简洁：

类别	产品	费用	支付
开发	净销售额 + 库存/固定生产 + 补贴 + 其他 + 冲销	采购 + 库存变动 + 原材料和商品 + 外部费用 + 税金 + 工资 + 社保缴款 + 分配 + 其他	营业利润
金融的	收到的利息 + 其他	已付利息 + 分配额	财务业绩
当前税前业绩			（运营+财务）
卓越的	异常收益 + 恢复交易	异常损失 + 奖金	卓越的成果
其他的		员工利润分享 + 利润税
最终结果			（整个顶部）

损益表分析工具：中期管理余额（IMB）

尽管官方损益表是«按性质»（PCG）呈现的，但正如我们之前所说，经理和分析师经常使用 GIS 以分层形式对其进行分析。.

这些中间指标（并非强制性的，但非常常见）可以逐步跟踪盈利能力。.

以下是最经典的分类（从«商业/工业»角度来看）：

周转
– 直接成本（采购、材料、分包）
毛利润
– 运营费用（工资、租金等）

+ 运营补贴
– 税费（不含企业所得税）
= 总营业盈余 (EBE) ← 约等于英美法系 EBITDA

– 折旧和运营准备金

+ 条款的逆转
+ 其他产品 – 其他运营费用
= 营业利润（EBIT）

+ 金融产品 – 金融支出
= 税前利润

± 优异结果
– 利润税
= 净结果

我们将详细介绍每项GIS的具体计算方法，并提供示例和公式。, 在后面的章节中将专门讨论这些地理信息系统。. 在这个阶段，如果看起来很复杂，你不必一次性记住所有内容，只需理解上面的表格实际上与损益表相同，只是它以一种便于财务分析的方式详细列出了各项内容。.

的确，正如您从损益表中看到的那样，我们总是从收入开始，然后从中扣除运营费用。不同之处在于，我们将运营结果分解为两个子余额，如下所示：

• 毛利率：计算销售额与销售直接相关的运营费用之间的差额，因此最终是指购买已售商品（对于成品）的成本与已加工并用于已售产品的原材料成本之间的差额。.
• EBITDA：这是一个非常重要的管理平衡指标，它是通常的 REX 计算的延续，但其中不考虑折旧和任何准备金，也不考虑其他营业收入和支出，因为人们认为这与公司的正常活动无关。.

然而，逻辑最终还是一样：我们先从收入开始，然后扣除运营费用，再扣除财务费用，最后扣除特殊费用。.

损益表 – IFRS 列报（通用示例）

国际准则（IFRS、IAS 1）倾向于按功能而非性质列报。其目的是提供更简洁、更具可比性的不同国家公司之间的概览。.

以下是损益及其他综合收益表的一般示例：

截至//____年末的损益表

营业收入（营收）=
营业额（来自客户合同的收入）
+ 其他营业收入

运营费用 =

销售成本
+ 销售费用
+ 管理费用
+ 研发费用（如有数额较大）
+ 其他运营费用

→ 收入 – 运营费用 = 营业利润（EBIT）

财务要素：

金融产品
– 财务费用（包括利息）

→ EBIT – 财务结果 = 税前利润

所得税（所得税费用）

→ 本期净利润（本期利润）

其他综合收益：汇兑差额、金融工具损益等。.

→ 综合收益总额

重要提示：自2027年起（IFRS 18分阶段实施），财务报表结构将更加标准化，并强制划分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类别。目前，财务报表列报方式仍较为灵活，但«按功能列报»的原则仍然适用。.

再说一遍，如果你感到迷茫，不要惊慌：仔细观察，你会发现逻辑仍然大体相同，但这里的问题不是按性质而是按功能来分解立场（换句话说：«这个收费的目的是什么？»）。.

在按职能划分的损益表中，我们从收入开始，然后不是逐项扣除所有运营费用，而是按职能扣除，这相当于从销售额中减去以下项目：

• 销售成本：正如前面讨论的GIS表格中所述，这包括实际售出商品的采购成本（采购/转售），以及由原材料加工而成的成品的销售成本。因此，该项目涉及已售商品的成本（仅与原材料相关的成本，不包含人工成本；人工成本即为成本价）。.
• 接下来，我们将扣除与销售职能相关的费用（例如，销售人员的薪资、与其活动相关的费用等）。注意：这些仍然是运营费用；我们只是按职能进行分类。因此，我们不会将所有薪资都计入，而是按职能进行细分，在本例中，即扣除与销售人员相关的部分薪资。.
• 接下来，我们将扣除行政成本：例如工资，但指的是办公室工作人员的工资，以及通常属于支持性成本的工资。.
• 接下来，我们剔除研发成本，然后剔除不属于上述各项职能的其他运营费用。.

这就得到了 REX，英文称为 EBIT，即息税前利润，从中减去财务结果，最终得到净利润。.

但要注意，按功能划分的损益表与折旧费用有关，其中存在一些微妙之处：与按性质划分的损益表不同，按功能划分的损益表中的折旧费用也是根据其所关联的功能进行细分的。.

例如，如果生产机器被折旧，则与该机器相关的折旧费用包含在生产成本中，因此该费用包含在销售成本部分。.

按功能划分的损益表分析版本

与我们之前对按性质划分的损益表所做的类似，这里是按功能划分的损益表«分析»表，以便更好地理解其逻辑，并将此分析版本与按性质划分的损益表进行比较。.

循环	职位	中期余额
运行周期	销售额（收入） 销售成本 商业费用 一般费用（或行政费用） 研发成本	经营业绩
投资周期	（已包含在上述销售成本和费用中）	（已整合）
资金周期	净财务支出减财务收入	当前结果
非经常性交易及其税务影响	+ 非重复性结果 企业税	最终结果

方法的视觉比较

下面这张图表简要比较了编制分析型损益表的两种方法：

注：按性质列示的损益表中的 EBITDA（息税折旧摊销前利润）与国际 EBITDA 近似等同。它衡量的是当前经营活动产生的财富，未计入折旧和摊销。按功能列示时，折旧已包含在销售成本和费用中，因此可以直接得出营业利润（EBIT）。.

以下是销量最大的几项的对比：

法国概念（PCG + SIG）	英美法系等效/近似国际财务报告准则
营业总盈余 (GOS)	息税折旧摊销前利润
营业利润（EBIT）	息税前利润（EBIT）
税前利润（CPBT）	税前利润 (EBT)
最终结果	本期净收入/利润

为什么这两种方法可以并存？

• PCG + SIG：非常详细，面向内部和税务管理（法国、比利时等）。.
• 国际财务报告准则 (IFRS)：更简洁、更以投资者为导向，并可进行国际比较（上市集团、外国公司）。.

实际上，许多法国公司会同时编制两种报表：一种是提交给注册机构的法定损益表（PCG损益表），另一种是供管理层和银行家使用的分析版本（SIG或类似IFRS的损益表）。.

净利润和资产负债表

最终净结果将作为负债记入公司的资产负债表。.

如果结果为正，这将对公司的资源产生积极影响，然后就需要决定如何处理这笔资金（结转、储备、股息等）。.

如果为负值，则会减少权益金额，并且如果损失超过可用权益金额，权益可能会变为负值，资产负债表上的负权益总额是公司所发生损失的财务体现。.

练习：学习如何按性质和功能编制损益表

为了将本课程中学到的概念付诸实践，这里有一个实际案例，您将能够尝试建立损益表。.

声明——木工坊

L'Atelier du Bois 是一家生产和销售实心橡木桌的小型企业。它通过银行贷款购买机器设备，并定期将盈余现金投资于短期贷款。.

在N财年，该公司还因交货延迟而产生了违约金。根据以下数据，您需要使用两种不同的方法编制其损益表。.

以下是您需要了解的关于这家公司的信息：

来自练习 N 的数据

数据	价值
桌子的平均售价	450 €
练习期间生成的表格	1 200
桌子已售出	1 050
成品初始库存	80张桌子——成本价：每张280欧元
成品最终库存	230张桌子——成本价：每张280欧元
原材料采购	240 000 €
原材料初始库存	28 000 €
原材料最终库存	45 000 €
人员成本总计	148 000 €
包括生产	95 000 €
包括商业用途	33 000 €
包括行政管理	20 000 €
其他外部费用	42 000 €
折旧津贴总额	28 000 €
包括生产	18 000 €
包括商业用途	6 000 €
包括行政管理	4 000 €
贷款利息	8 400 €
金融产品（短期投资）	2 100 €
合同违约金（交货延迟）	3 500 €
企业税率	25 %

问题 1 — 按性质划分的损益表（法国会计准则）

请按照法国通用会计准则（GAAP）编制完整的损益表，区分利润或亏损的三个层次：营业利润（EBIT）、财务利润或亏损以及非常利润或亏损。然后计算税前利润、企业所得税和净利润或亏损。.

问题 2 — 按职能编制损益表（IFRS / IAS 1）

按职能编制损益表。损益表应包含财务要素和罚款，并严格遵守国际会计准则第1号（IAS 1）的列报规则。.

问题 3 — 净结果比较

比较两种报表形式的净结果并进行评论。结果是否相同？为什么两种损益表在财务项目和特殊项目方面的结构有所不同？

问题 4 — 国际财务报告准则对罚款的处理

请具体解释为什么国际财务报告准则（IAS 1）中不存在«特殊结果»的概念，以及在财务报表列报中如何处理3500欧元的罚款。这对财务分析有何影响？

问题 5（附加题）—— 储存的生产

解释为什么«存储生产»在演示文稿中按性质被视为一种产品，但在演示文稿中按功能却不是。.

注：280 欧元的单位成本价格与本财年的生产成本一致。您可以在开始之前进行核实。.

更正——木工坊

答案 1 – 损益表的性质

要回答第一个问题，最重要的是首先要确定损益表的基本结构。如果对损益表的结构记忆正确，我们必须从收入开始，然后减去所有运营费用、财务费用，最后减去非常规费用。.

按性质划分的损益表 — 财政年度 N	数量
经营业绩
收入 = 1,050 × 450 欧元	472 500 €
储存的生产 = 150 张桌子 × 280 欧元	+ 42 000 €
原材料采购	240 000 €
原材料库存变化 = SF − SI = 45,000 − 28,000	- 17,000 欧元
→ 原材料净消耗量	223 000 €
员工成本	148 000 €
其他外部费用	42 000 €
折旧和摊销费用	28 000 €
营业利润（EBIT）	73 500 €
财务业绩
金融产品 短期投资	+ 2 100 €
利息 银行贷款	- 8,400 欧元
财务业绩	- 6,300 欧元
卓越的成果
卓越的产品	0 €
特殊收费 违约金	- 3,500 欧元
卓越的成果	- 3,500 欧元
企业所得税
IS 之前的结果 73,500 − 6,300 − 3,500	63 700 €
企业所得税 63,700 × 25 %	- 15,925 欧元
最终结果	47 775 €

答案 2 – 按功能划分的损益表

按职能划分的损益表——练习 N	数量
收入	472 500 €
销售成本 = 1050 张桌子 × 280 欧元	- 294,000 欧元
毛利率 = 收入 – 销售成本 (37.8 %)	178 500 €
运营成本
销售人员	33 000 €
商业折旧	6 000 €
商业总费用	39 000 €
行政人员	20 000 €
其他外部费用	42 000 €
行政折旧	4 000 €
其他运营费用 合同违约金——国际会计准则第1号	3 500 €
行政费用及其他运营费用总额	69 500 €
营业利润（EBIT）	70 000 €
财务业绩
金融产品	+ 2 100 €
财务费用	- 8,400 欧元
净财务业绩	- 6,300 欧元
税前结果	63 700 €
企业所得税 63,700 × 25 %	- 15,925 欧元
最终结果	47 775 €

答案 3 – 净结果比较

两种方法得出的净结果相同（均为 47,775 欧元），因为两种方法都基于相同的经济流动。区别在于账户结构，而非最终结果。.

两种方法计算出的营业利润存在差异（法国会计准则下为 73,500 欧元，国际财务报告准则下为 70,000 欧元）。这是因为，根据国际财务报告准则，3,500 欧元的罚款计入营业费用（从而降低营业利润），而根据法国会计准则，该罚款则作为一项非常项目单独计入营业费用。这是分析方法上的差异，而非计量方法上的差异。.

答案 4 – 国际财务报告准则对罚款的处理

IAS 1（第 87 条）明确禁止将产品或费用列为«非常项目»，无论是在损益表正文中还是在附注中。.

标准制定者的理由有两方面：

• ’特殊«这一限定是主观的，没有精确的定义，这损害了公司之间以及不同财政年度之间财务报表的可比性。.
• 财务报表使用者（投资者、分析师）可能会倾向于将这些因素排除在分析之外，这将扭曲他们对实际业绩的评估。.

根据国际财务报告准则（IFRS），这3,500欧元的罚款计入营业利润中的其他营业费用。如果金额较大，则必须在财务报表附注中披露（包括性质和金额），但不能作为«特殊»项目单独列示。.

对财务分析的启示：

• IFRS EBIT（营业利润）更为保守：它包含了与业务相关的所有事项，包括一次性事故。.
• 想要规范化结果的分析人员必须根据附录中的信息自行进行规范化，这需要明确的重新处理工作。.
• 在 PCG 中，将异常结果单独列出，可以更清晰地了解经常性业绩，但同时也带来了优化的风险：公司可能会为了提高经营业绩而将某些费用归类为«异常»费用。.

答案 5 – 储存的生产

根据会计方法，本会计年度内发生的所有费用都会被记录，无论这些费用是与已售出的桌子还是仍在库存中的桌子相关。如果仅将这些总费用计入收入，将会导致利润异常低。«库存生产»项目（42,000 欧元，计入收入）起到了纠正作用：它抵消了与尚未售出的 150 张桌子相关的费用，从而使只有与已售出的 1,050 张桌子相关的费用才会影响利润。.

在基于功能的成本核算方法中，这种机制是不必要的：销售成本直接按售出的数量计算（1050 × 280 欧元）。库存桌子的成本永远不会计入损益表——它们仍然作为产成品存货在资产负债表中列示。.

与成本价格评级相比

单位成本价为 280 欧元。为了验证本财年的总生产成本是否与此成本价相符，我们可以对两者进行比较。为此，我们将本财年的所有生产成本相加，其中包括：

• 原材料采购调整（即本财政年度内采购和加工的原材料，而不是上一财政年度的原材料）：240,000 欧元 - 17,000 欧元 = 223,000 欧元； ;
• 生产相关人员成本：95,000 欧元
• 与生产相关的折旧津贴：18,000 欧元。.

总生产成本 = 223,000 + 95,000 + 18,000 = 336,000 欧元

我们将总生产成本与生产的单位数量（而不是实际销售的单位数量，因为我们想了解的是成本价而不是销售成本）联系起来：336,000 / 1,200 张桌子 = 280 欧元/单位。.

因此，成本价格与该财政年度的总生产成本一致！

结论

对于企业领导者、决策者、经理或采购员来说，损益表是必须掌握的主要文件，因为这份文件能够让我们了解公司的商业模式是否年复一年地可行。.

大多数外行人只关心营业额和租金，对人事成本也只是略知一二，而没有详细分析损益表，这是一个严重的错误。.

现在我们已经了解了如何编制和阅读损益表，我们将在下一章中了解资产负债表的构成，并在接下来的课程中了解可以从损益表中得出哪些指标，以便评估公司的财务状况，特别是其在损益表所涉年度的盈利能力。.

欢迎订阅博客并留言，我们下章再见。.

👉 下一章： 了解资产负债表
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