الآن وقد أحرزنا تقدماً جيداً في دورة إدارة الأعمال والتمويل (يمكن الاطلاع على ملخصها هنا), أقترح أن تقوموا بإجراء تمرين مصحح كامل مخصص لحساب الأرباح والخسائر (بحسب طبيعته ووظيفته)، بالإضافة إلى أرصدة الإدارة الوسيطة.
هذا المحتوى هو جزء من الدورة إدارة الأعمال لرواد الأعمال: دورة شاملة لإدارة أعمالك بشكل أفضل تجده على Tulipemedia.com 💰📈
يُعدّ فهم قائمة الدخل جزءًا أساسيًا من أي منهج دراسي في الإدارة. ومع ذلك، يجد العديد من الطلاب صعوبة في فهم الروابط بوضوح بين النسخة القائمة على الطبيعة المطلوبة بموجب المعايير المحاسبية الفرنسية والنسخة القائمة على الوظائف المستخدمة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية.
يقدم هذا التمرين دراسة حالة عملية كاملة لتتدرب عليها: 15 سؤالاً، 6 أجزاء، خيط مشترك واحد (مصنع بسكويت حرفي خيالي، L'Atelier du Goût) وحل خطوة بخطوة يشرح كل خط من خطوط التفكير.
يتضمن البرنامج: إعادة بناء تدفقات الإنتاج، وحساب سعر التكلفة، وإنشاء حسابي الربح والخسارة، وموازين الإدارة الوسيطة (SIG)، والقدرة على التمويل الذاتي (CAF) من خلال الطريقتين، وتحليل الأداء بالنسب.
خصص حوالي 75 دقيقة لإكماله بشكل مستقل، أو استخدمه كأداة للمراجعة من خلال مراجعة مفتاح الإجابات مباشرة.
هل لديك مشروع وترغب في استعادة السيطرة على هوامش ربحك ونموذج عملك؟ اكتشف حلولي لوحة معلومات الأعمال النهائية الذي يحول بيانات المحاسبة الخام الخاصة بك إلى مؤشرات أداء ولوحة معلومات شهرية.
تمرين - ورشة التذوق
بيان الدخل حسب الطبيعة، وحسب الوظيفة، وأرصدة الإدارة الوسيطة، والتدفق النقدي
سياق - "أتيليه دو غو" مصنعٌ حرفيٌّ للبسكويت، يُنتج علبًا من البسكويت الفاخر (بسكويت الزبدة مع الفواكه المجففة والشوكولاتة الداكنة). يضم المصنع فريق إنتاج، وفريق مبيعات صغير، وقسمًا إداريًا. ستكون مسؤولاً عن إعادة هيكلة البيانات المالية للسنة المالية، وإعداد بيان الأرباح والخسائر بصيغتيه (حسب طبيعة العمل وحسب الوظيفة)، ثم تحليل الأداء.
سعر بيع علبة البسكويت: 22 €
المواد الخام المستهلكة لكل صندوق
يتم التعبير عن الأسهم بـ مكافئات الصناديق (كمية المواد اللازمة لصنع عدد الصناديق المشار إليه).
| مواد خام | تكلفة العلبة الواحدة (€) | المخزون الأولي | المخزون النهائي |
|---|---|---|---|
| دقيق عضوي T55 | 0,80 | 1 400 | 2 100 |
| زبدة PDO | 1,20 | 850 | 650 |
| سكر القصب + فانيليا | 0,40 | 1 100 | 1 450 |
| شوكولاتة داكنة 70 % | 1,10 | 700 | 950 |
إنتاج ومخزون السلع التامة الصنع
- إنتاج التمرين: 14000 صندوق
- المخزون الأولي من الصناديق الجاهزة: 1800 وحدة
- الكمية النهائية من الصناديق الجاهزة: 2600 وحدة
تكاليف الموظفين (إجمالي الرواتب السنوية)
تمثل الرسوم الاجتماعية 45 % إجمالي الرواتب.
| وظيفة | إجمالي الرواتب (باليورو) |
|---|---|
| طاقم الإنتاج (ورشة العمل) | 52 000 |
| موظفو المبيعات | 28 000 |
| الطاقم الإداري | 18 000 |
المصاريف الخارجية الأخرى للسنة المالية
| طبيعة | المبلغ (€) | تكليف |
|---|---|---|
| إيجار ورشة عمل | 14 000 | إنتاج |
| الطاقة (ورشة عمل) | 6 200 | إنتاج |
| النقل متاح للبيع | 4 800 | تجاري |
| إعلان | 5 500 | تجاري |
| أتعاب المحاسب | 3 500 | إدارة |
| لوازم مكتبية | 1 200 | إدارة |
الأصول الثابتة والإهلاك
| التثبيت | قيمة الاستحواذ (€) | فترة الاستهلاك | تكليف |
|---|---|---|---|
| فرن حراري | 95 000 | 20 عامًا | إنتاج |
| سيارة تجارية | 18 000 | خمس سنوات | تجاري |
| أجهزة الكمبيوتر | 6 000 | 3 سنوات | إدارة |
عمليات أخرى للسنة المالية
- بيع فرن الحمل الحراري (الذي تم شراؤه قبل 4 سنوات) في نهاية السنة المالية مقابل 82 000 €
- رسوم فوائد القرض: المبلغ الأصلي المستحق 24 000 €, ، معدل 4,5 %
- معدلات ضريبة الشركات: 35 %
الجزء الأول - إعادة بناء التدفقات ★
1. حدد كمية الصناديق التي تم بيعها فعليًا خلال التمرين بالإضافة إلى التغير في مخزون السلع التامة الصنع (بالوحدات).
عدد الصناديق المباعة:
وحدات
التغير في مخزون المنتجات النهائية:
وحدات
2. احسب الإيرادات للسنة المالية. سيتم تناول تقييم الإنتاج المخزن في السؤال الخامس.
ربح:
€
3. أعد حساب إجمالي مشتريات المواد الخام للسنة المالية.
مشتريات المواد الخام:
€
4. احسب التغير في مخزون المواد الخام (وفقًا لاتفاقية PCG: المخزون الأولي - المخزون النهائي).
التغير في مخزون المواد الخام:
€
الجزء الثاني - تكلفة الإنتاج ★★
5. احسب التكلفة الإجمالية لعلبة بسكويت عن طريق التكامل بشكل فريد تكاليف الإنتاج: المواد الخام، وعمالة الإنتاج، وتكاليف الإنتاج الخارجية الأخرى، واستهلاك الإنتاج. استنتج قيمة الإنتاج المخزن.
سعر تكلفة الوحدة:
€
الإنتاج المخزن:
€
الجزء 3 - بيان الدخل حسب الطبيعة ★★
6. قم بإعداد بيان الأرباح والخسائر حسب الطبيعة من خلال إكمال البنود أدناه.
تم بيع الإنتاج:
€
+ الإنتاج المخزن:
€
= مخرجات التمرين:
€
– استهلاك المواد الخام (المشتريات + التغيير بين النظام الدولي والنظام القياسي):
€
– الرسوم الخارجية الأخرى (الإجمالي):
€
= القيمة المضافة:
€
– تكاليف الموظفين (بما في ذلك جميع الوظائف):
€
= فائض التشغيل الإجمالي (EBE):
€
– مخصصات الاستهلاك (الإجمالي):
€
= نتيجة التشغيل:
€
– الرسوم المالية:
€
= الربح الحالي قبل الضريبة:
€
± نتيجة غير متكررة (ربح أو خسارة رأسمالية عند التصرف):
€
= النتيجة قبل الضريبة:
€
– ضريبة الشركات:
€
النتيجة النهائية:
€
الجزء 4 - بيان الأرباح والخسائر حسب الوظيفة ★★★
تذكير منهجي: في العرض حسب الوظيفة (المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية/المعيار الأنجلو ساكسوني)، يتم إعادة تصنيف المصروفات وفقًا لـ وجهة (الإنتاج، والتجارة، والإدارة) ولم تعد وفقًا لـ طبيعة. تشمل تكلفة البضائع المباعة (CPV) جميع تكاليف الإنتاج المرتبطة بالوحدات المباعة فعلياً.
7. احسب تكلفة البضائع المباعة (CPV) من تكلفة إنتاج الوحدة وعدد الصناديق المباعة.
تكلفة المنتجات المباعة:
€
8. احسب إجمالي مبلغ المصاريف التجارية والإدارية (موظفو المجموعة + المصاريف الخارجية الأخرى + استهلاك كل وظيفة).
المصاريف التجارية:
€
الرسوم الإدارية:
€
9. قم بإعداد بيان الأرباح والخسائر حسب الوظيفة وصولاً إلى الربح التشغيلي.
ربح:
€
– تكلفة المنتجات المباعة:
€
= هامش الربح الإجمالي:
€
– المصاريف التجارية:
€
– الرسوم الإدارية:
€
= نتيجة التشغيل:
€
10. تحقق من أن نتيجة التشغيل حسب الدالة مطابقة لتلك التي تم الحصول عليها بالطبيعة. اشرح أصل هذه المساواة (تلميح: ضع في اعتبارك دور الإنتاج المخزن مقابل القيمة الحالية الحرجة).
الجزء 5 - القدرة على التحويل والتمويل الذاتي ★★
11. احسب القيمة الدفترية الصافية لفرن الحمل الحراري في تاريخ التخلص منه، ثم احسب الربح (أو الخسارة) الرأسمالي المحقق.
القيمة الدفترية الصافية:
€
الربح (أو الخسارة) الرأسمالي عند التصرف:
€
12. احسب التدفق النقدي من العمليات التشغيلية (CFO) للسنة باستخدام الطريقة الجمعية (من صافي الدخل) ثم الطريقة الطرحية (من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك). يجب أن تعطي كلتا الطريقتين نفس النتيجة.
طريقة CAF (الطريقة التراكمية: صافي الدخل + المخصصات - مكاسب رأس المال عند التصرف):
€
CAF (طريقة الطرح: الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك - المصاريف المالية - ضريبة دخل الشركات الحالية):
€
الجزء السادس - تحليل الأداء ★★★
13. احسب النسب التالية وعلق على كل منها في جملتين أو ثلاث جمل.
معدل هامش الربح الإجمالي (هامش الربح الإجمالي / الإيرادات):
%
معدل القيمة المضافة (القيمة المضافة / الإنتاج):
%
معدل هامش EBITDA (EBITDA / الإيرادات):
%
تأثير تكاليف الموظفين على القيمة المضافة:
%
معدل هامش الربح الصافي (صافي الدخل / الإيرادات):
%
14. ملخص: ما الذي يُعلّمك إياه العرض بطبيعته والذي لم تكن لتراه من خلال وظيفته (والعكس صحيح)؟ ما الفائدة الإدارية التي يُقدّمها كل منهما لقائد "أتيليه دو غو"؟ (من 4 إلى 6 أسطر)
15. بناءً على النسب التي تم الحصول عليها، حدد رافعتان أساسيتان للتنفيذ ما الذي تقترحه على المدير لتحسين الربحية المستقبلية لـ L'Atelier du Goût؟ برر اختيارك بالأرقام. (من 5 إلى 8 أسطر)
تمرين أصلي مصمم لدورة في المحاسبة الإدارية والتحليل المالي (السنة الثالثة من المرحلة الجامعية / كلية إدارة الأعمال). الوقت المقدر: 75 دقيقة.
مفتاح الإجابات المفصل - ورشة التذوق
جميع الشروحات خطوة بخطوة، لفهم المنطق بشكل كامل
💡 قبل أن نبدأ — المنطق العام
تُلخص قائمة الدخل جميع معاملات السنة. ويوجد منها شكلان:
- بطبيعتها (المعيار الفرنسي PCG): يتم تصنيف الأحمال وفقًا لـ ما هم عليه (المواد، والموظفين، والاستهلاك، وما إلى ذلك). وهذا مفيد لفهم هيكل التكلفة.
- حسب الوظيفة (معيار التقارير المالية الدولية): تُصنف المصروفات وفقًا لـ ما هي استخداماتها؟ (للإنتاج، والبيع، والإدارة). هذا مفيد للفهم حيث يتم إنشاء القيمة أو استهلاكها.
كلاهما يؤدي حتماً إلى نفس النتيجة النهائية إنها مجرد طريقتان لعرض نفس الأرقام.
الجزء الأول - إعادة بناء التدفقات
السؤال 1 - عدد الصناديق المباعة وتغير المخزون
🔑 المنطق
عند تصنيع الصناديق، قد تحدث لها ثلاثة أمور: إما أنها كانت موجودة في المخزون في البداية، أو تم إنتاج صناديق جديدة، أو تبقى منها بعض الصناديق في النهاية. ما لدينا مُباع, هذا ما صدر عن الشركة ببساطة. لذا:
المبيعات = المخزون الأولي + الإنتاج - المخزون النهائي
طلب :
- المخزون الأولي: 1800 صندوق
- الإنتاج: 14000 صندوق
- المخزون النهائي: 2600 صندوق
عدد الصناديق المباعة = 1800 + 14000 - 2600 = 13200 وحدة
تغير المخزون PF = المخزون النهائي - المخزون الابتدائي = 2600 - 1800 = +800 وحدة
ملاحظة: التغير في المخزون إيجابي لأن المخزون قد ازداد. أنتجت الشركة أكثر مما باعت، وبقي الفائض في المخزون. سنرى فوراً أهمية ذلك.
السؤال الثاني - الإيرادات
🔑 المنطق الإيرادات هي الأموال التي تأتي من المبيعات. ببساطة، اضرب الكمية المباعة في سعر البيع.
CA = 13200 صندوق × 22 يورو = 290 400 €
السؤال 3 - مشتريات المواد الخام
🔑 المنطق
نفس المنطق المطبق على الصناديق الجاهزة، ولكن على المواد الخام. ما تم يستهلك الإنتاج = المدخلات الأولية + المشتريات - المدخلات النهائية. وبالتالي، بعكس المعادلة:
المشتريات = الاستهلاك + (المخزون النهائي - المخزون الأولي)
الخطوة 1: حساب استهلاك الطاقة بالقيمة
لتصنيع صندوق واحد، تكون التكلفة المستهلكة هي بالضبط ما هو موضح في الجدول:
- 0,80 + 1,20 + 0,40 + 1,10 = 3.50 يورو للرسائل الخاصة لكل صندوق
- لإنتاج 14000 صندوق: 14000 × 3.50 = 49 000 €
الخطوة الثانية: تقييم مخزونات المواد الخام
| موضوع | السعر × SI | السعر × قدم مربع |
|---|---|---|
| دقيق | 0.80 × 1400 = 1120 يورو | 0.80 × 2100 = 1680 يورو |
| سمنة | 1.20 × 850 = 1020 يورو | 1.20 × 650 = 780 يورو |
| سكر | 0.40 × 1100 = 440 يورو | 0.40 × 1450 = 580 يورو |
| الشوكولاتة | 1.10 × 700 = 770 يورو | 1.10 × 950 = 1045 يورو |
| المجموع | 3 350 € | 4 085 € |
الخطوة 3: حساب المشتريات
المشتريات = 49000 + (4085 - 3350) = 49000 + 735 = 49 735 €
السؤال 4 - التغير في مخزون المواد الخام
🔑 المنطق — في مبادئ المحاسبة العامة الفرنسية، فإن العرف هو SI − SF (وليس SF − SI). عندما يكون السهم يزيد, الاختلاف هو سلبي ويأتي يقلل التكاليف (لأننا قمنا بالتخزين بدلاً من الاستهلاك). إنه أمر غير بديهي، لكن هذه هي القاعدة.
التغير = 3350 - 4085 = -735 يورو
تَحَقّق : الاستهلاك = المشتريات + الباقي = 49,735 + (-735) = 49,000 يورو ✓ (متوافق مع الخطوة 1 من السؤال 3)
الجزء الثاني - تكلفة الإنتاج
السؤال 5 - سعر تكلفة الوحدة والإنتاج المخزّن
🔑 الاستدلال — النقطة الحاسمة
لا يشمل سعر تكلفة الصندوق أن تكاليف الإنتاج. نستثني كل ما يتعلق بالمبيعات والإدارة: سيتم احتساب هذه التكاليف في مكان آخر.
هذا أمر ضروري لأن الإنتاج المخزن (الصناديق الـ 800 المتبقية غير المباعة في النهاية) يجب تقييمها على أساس قيمتها حقيقي تكلفة التصنيع - وليست تكلفة مبالغ فيها تشمل الإعلان أو المحاسب.
تشمل تكاليف الإنتاج ما يلي:
| المواد الخام المستهلكة | 49 000 € |
| طاقم الإنتاج (52000 × 1.45) | 75 400 € |
| إيجار الورشة + الطاقة (14000 + 6200) | 20 200 € |
| استهلاك الفرن (95000 / 20) | 4 750 € |
| إجمالي تكاليف الإنتاج | 149 350 € |
سعر تكلفة الوحدة = 149,350 يورو / 14,000 صندوق = 10.668 يورو للعلبة
الإنتاج المخزن = 800 صندوق × 10.668 يورو = 8 534,29 €
ملاحظة تعليمية: كانت الصناديق الـ 800 الموجودة في المخزون النهائي بالفعل صنع خلال السنة المالية. لو لم نُقيّمها، لكنا خصصنا جميع تكاليف الإنتاج لـ 13200 صندوقًا مباعًا فقط، وهو ما سيقلل من تقدير الربح. يُعدّ الإنتاج المُخزّن كتابة تحيد تكاليف إنتاج الصناديق غير المباعة.
الجزء 3 - بيان الدخل حسب الطبيعة
السؤال 6 - بناء الحساب حسب الطبيعة
🔑 المنطق ننتقل من أعلى (إجمالي الإنتاج) إلى أسفل (صافي الربح)، مع خصم فئة واحدة من المصاريف في كل مرحلة. كل خط وسيط هو توازن الإدارة المتوسطة (SIG) الذي يكشف عن جانب من جوانب الأداء.
الحسابات الأولية للأحمال:
- إجمالي تكاليف الموظفين: (52,000 + 28,000 + 18,000) × 1.45 = 98,000 × 1.45 = 142 100 €
- رسوم خارجية أخرى: 14000 + 6200 + 4800 + 5500 + 3500 + 1200 = 35 200 €
- مخصصات الاستهلاك: 4750 + 3600 + 2000 = 10 350 € (فرن 95000/20 + مركبة 18000/5 + معلومات 6000/3)
- الرسوم المالية: 24000 × 4.5 % = 1 080 €
- الربح الرأسمالي من البيع: سيتم حسابه في الربع 11، ونأخذ +6 000 € هنا (انظر السؤال 11 لمزيد من التفاصيل)
| وظيفة | المبلغ (€) |
|---|---|
| تم بيع الإنتاج | 290 400,00 |
| + الإنتاج المخزن | 8 534,29 |
| = إنتاج التمرين | 298 934,29 |
| - استهلاك MP | 49 000,00 |
| - رسوم خارجية أخرى | 35 200,00 |
| = القيمة المضافة | 214 734,29 |
| - تكاليف الموظفين | 142 100,00 |
| = الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBE) | 72 634,29 |
| - مخصصات الاستهلاك | 10 350,00 |
| = الربح التشغيلي | 62 284,29 |
| - الرسوم المالية | 1 080,00 |
| = الربح الحالي قبل الضريبة | 61 204,29 |
| + نتيجة غير متكررة (ربح رأسمالي) | 6 000,00 |
| = الربح قبل الضريبة | 67 204,29 |
| - ضريبة دخل الشركات (35 %) | 23 521,50 |
| = النتيجة النهائية | 43 682,79 |
قراءة نظم المعلومات الجغرافية: قيمة مضافة يقيس الثروة التي تخلقها الشركة (الإنتاج - الاستهلاك الخارجي).’الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يقيس هذا المؤشر الأداء التشغيلي البحت، بشكل مستقل عن سياسات الاستثمار (الاستهلاك) والتمويل (الفائدة). نتيجة التشغيل وهي تتضمن استهلاك رأس المال وتلفه. النتيجة الحالية ويضيف ذلك البعد المالي. النتيجة الصافية في النهاية، هذا ما يعود في النهاية إلى الشركة.
الجزء 4 - بيان الأرباح والخسائر حسب الوظيفة
السؤال 7 - تكلفة البضائع المباعة (CPV)
🔑 المنطق — تكلفة تصنيع CPV الصناديق المباعة فقط (13200، وليس 14000). يتم تقييمها بتكلفة الوحدة المحسوبة في السؤال 5.
قيمة التكلفة لكل وحدة = 13200 × 10.668 يورو = 140 815,71 €
التحقق: إجمالي تكاليف الإنتاج = تكلفة الإنتاج الحالية + الإنتاج المخزن = 140,815.71 + 8,534.29 = 149,350 يورو ✓
السؤال 8 - المصاريف التجارية والإدارية
🔑 المنطق — نقوم بتجميع كل وظيفة على حدة الجميع المصاريف ذات الصلة: الرواتب + المصاريف الخارجية + استهلاك الوظيفة.
| عنصر | تجاري | إداري |
|---|---|---|
| الأفراد × 1.45 | 40 600 € | 26 100 € |
| الرسوم الخارجية | 10 300 € (4 800 + 5 500) |
4 700 € (3 500 + 1 200) |
| الاستهلاك | 3 600 € (عربة) |
2 000 € (معدات الحاسوب) |
| المجموع | 54 500 € | 32 800 € |
السؤال 9 - بيان الأرباح والخسائر حسب الوظيفة
| وظيفة | المبلغ (€) |
|---|---|
| ربح | 290 400,00 |
| - تكلفة المنتجات المباعة | 140 815,71 |
| = هامش الربح الإجمالي | 149 584,29 |
| - المصاريف التجارية | 54 500,00 |
| - الرسوم الإدارية | 32 800,00 |
| = الربح التشغيلي | 62 284,29 |
السؤال 10 - المصالحة: لماذا تعطي كلتا الطريقتين نفس النتيجة؟
يمكننا رؤيته بوضوح 62 284,29 € في كلا العرضين. إليكم سبب صحة هذه المساواة رياضياً:
بطبيعتها:
RE = (الإيرادات + الإنتاج المخزن) - تكاليف الإنتاج - مصاريف المبيعات - المصاريف الإدارية
ذهب : تكاليف الإنتاج = قيمة الإنتاج الحالية + الإنتاج المخزن
لذا، عن طريق الاستبدال:
RE = CA + الإنتاج المخزن − (CPV + الإنتاج المخزن) − التكاليف التجارية − التكاليف الإدارية
RE = CA − CPV − المصاريف التجارية − المصاريف الإدارية ← حسب الوظيفة ✓
💡 الفكرة الأساسية: يلعب الإنتاج المخزن ووحدات الطاقة الشمسية المركزة أدوارًا متناظرة. الإنتاج المخزن يزيل بطبيعة الحال، لا يتم تضمين تكلفة الصناديق غير المباعة في الحساب. ولا يشمل ذلك قيمة العميل لكل صندوق. يحتفظ يُفصّل الحساب حسب الوظيفة، موضحًا تكاليف الصناديق المباعة. والنتيجة واحدة، ولكن هناك مساران.
الجزء 5 - التعيين و CAF
السؤال 11 - الربح الرأسمالي من بيع الفرن
🔑 المنطق — عند بيع أحد الأصول، فإن تم الحصول على الجائزة له القيمة الدفترية الصافية (VNC)، أي ما لا يزال يساوي في الدفاتر مع الأخذ في الاعتبار التآكل والتلف (الاستهلاك) الذي لوحظ بالفعل.
- قيمة الاستحواذ: 95,000 يورو
- المخصصات السنوية: 95,000 / 20 = 4,750 يورو/سنة
- تم الاحتفاظ بها لمدة 4 سنوات ← الاستهلاك المتراكم = 4 × 4,750 = 19,000 يورو
VNC = 95000 − 19000 = 76 000 €
الربح الرأسمالي = سعر البيع - صافي القيمة الدفترية = 82,000 - 76,000 = +6 000 €
السؤال 12 - القدرة على التمويل الذاتي
🔑 المنطق
يقيس مؤشر CAF نقد محتمل الناتج عن النشاط. ويختلف عن صافي الدخل من خلال تعديلين:
- على يضيف التخصيصات : لقد قللوا النتيجة دون أن يكون ذلك تدفقًا نقديًا خارجًا (إنه قيد محاسبي للاستهلاك والتلف).
- على يسحب الربح الرأسمالي من عملية البيع لقد زادت النتيجة، لكنها عملية استثنائية، وليست ثمرة العمليات العادية.
الطريقة الأولى - الجمع (من النتيجة النهائية):
CIF = 43,682.79 + 10,350 − 6,000 = 48 032,79 €
الطريقة الثانية - الطرحية (من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك):
نبدأ بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (التي تستثني بالفعل الإهلاك والاستهلاك) ونخصم المصاريف المالية وضريبة دخل الشركات على الربح الحالي. ملاحظة: هنا نستخدم ضريبة دخل الشركات على الربح طلِق, ، وليس إجمالي IS - لأن مكاسب رأس المال (و IS الخاص بها البالغ 6000 × 35 % = 2100 يورو) مستبعدة.
القيمة الحالية IS = 61,204.29 × 35 % = 21,421.50 يورو
CIF = 72,634.29 − 1,080 − 21,421.50 = 48 032,79 € ✓
تتقارب الطريقتان، كما هو متوقع. يمثل التدفق النقدي من العمليات (CFO) البالغ حوالي 48 ألف يورو النقد الذي يمكن للشركة نظرياً تخصيصه للتمويل الذاتي (سداد القروض، والاستثمارات الجديدة، وتوزيعات الأرباح).
الجزء السادس - تحليل الأداء
السؤال 13 - النسب والتعليقات
| نسبة | حساب | قيمة |
|---|---|---|
| معدل هامش الربح الإجمالي | 149 584 / 290 400 | 51,5 % |
| معدل القيمة المضافة | 214 734 / 298 934 | 71,8 % |
| معدل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 72 634 / 290 400 | 25,0 % |
| تأثير تكاليف الموظفين على القيمة المضافة | 142 100 / 214 734 | 66,2 % |
| معدل هامش الربح الصافي | 43 683 / 290 400 | 15,0 % |
تعليقات:
- هامش الربح الإجمالي 51.5 % يتميز هذا المنتج بمتانته العالية بالنسبة لصناعة الأغذية (يبلغ متوسط القطاع حوالي 30-35 %). وهذه سمة مميزة للمنتجات الفاخرة التي تبرر سعره المرتفع مقارنة بتكلفة المواد.
- معدل القيمة المضافة 71.8 % : تتحول الشركة بشكل كبير، وتعتمد قليلاً على المشتريات الخارجية - بما يتوافق مع الإنتاج الحرفي الداخلي.
- هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 25 % ممتاز، علامة على عملية مربحة للغاية قبل الاستثمار والتأثيرات المالية.
- FP / VA عند 66.2 % هذا هو المجال الذي يجب مراقبته. أكثر من ثلثي الثروة المُنتجة تُستهلك في الأجور. بالنسبة للمشاريع الحرفية أو الشركات الصغيرة والمتوسطة، يُعد هذا أمرًا طبيعيًا (كثافة عمالية عالية)، ولكنه لا يترك مجالًا كبيرًا للمناورة في حال حدوث تراجع في النشاط التجاري.
- هامش ربح صافٍ قدره 15 % مستوى جيد جداً، والنشاط مربح، ونظام المعلومات يؤثر بشكل منطقي على النتيجة.
السؤال 14 - الطبيعة مقابل الوظيفة: ما الرؤية التي يقدمها كل منهما؟
كلا العرضين يقدمان نفس النتيجة النهائية، لكنهما يرويان قصتين مختلفتين:
| بطبيعتها (PCG) | حسب الوظيفة (المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) |
|---|---|
|
يشاهد : هيكل التكلفة (من يستهلك ماذا: المواد الخام، الرواتب، الاستهلاك، إلخ).
مفيد لـ: التفاوض مع الموردين، وإدارة الرواتب، وفهم الاعتماد على المواد الخام نظم المعلومات الجغرافية المتكاملة: ضريبة القيمة المضافة، والأرباح قبل الفوائد والضرائب، والدخل التشغيلي - كلها مؤشرات قيّمة لتحليل عملية خلق القيمة خطوة بخطوة. |
يشاهد : حيث يتم استهلاك الموارد (ورشة العمل، المبيعات، الإدارة)
مفيد لـ: التحكيم بين الوظائف، والحكم على الفعالية التجارية، وقياس هامش الربح الإجمالي الصناعي هامش الربح الإجمالي القابل للقراءة: يتيح لك ذلك الإجابة مباشرة على السؤال "هل منتجي مربح؟"« |
وفقًا لمدير L'Atelier du Goût: يُمكّنه العرض، بطبيعته، من رؤية أن تبلغ تكاليف الموظفين 142,100 يورو. — التحدي الرئيسي الذي يواجه أعماله. يُتيح له العرض حسب الوظيفة أن يرى أن يبلغ هامش الربح الإجمالي 149,584 يورو, الذي ينفقه 54,500 يورو في شكل تجاري لتحقيق هذا الهامش، وأن بإمكانها مقارنة نسبة المبيعات/هامش الربح الإجمالي هذه بنسبة المنافسين للحكم على فعالية فريق المبيعات الخاص بها.
السؤال 15 - رافعتان للأولوية
الاستفادة الأولى - الاستفادة من الكفاءة التشغيلية من خلال زيادة حجم الإنتاج
يبلغ هامش الربح الإجمالي للوحدة الواحدة 22 - 10.67 = 11.33 يورو لكل صندوق. أما مصاريف المبيعات والإدارة (54,500 يورو + 32,800 يورو = 87,300 يورو) فهي في معظمها مُثَبَّت. إن بيع 1000 صندوق إضافي سيولد هامش ربح إجمالي إضافي يبلغ حوالي 11300 يورو دون زيادة هذه التكاليف بشكل متناسب. الاستثمار في المبيعات (على سبيل المثال، زيادة ميزانية الإعلان من 5500 يورو إلى 12000 يورو) يمكن أن يكون لها عائد سريع على الاستثمار.
المستوى 2 - مراقبة تكلفة المواد الخام، وخاصة الزبدة والشوكولاتة
من إجمالي تكلفة المواد الخام البالغة 3.50 يورو لكل علبة، يُمثل كل من الزبدة (1.20 يورو) والشوكولاتة (1.10 يورو) 66% من تكلفة المواد الخام، أي ما يعادل 32,200 يورو سنويًا. وتتميز أسعار هذين المكونين بتقلبات كبيرة تاريخيًا (أسعار عالمية). سياسة الشراء المسبق من شأن الاتفاقيات متعددة السنوات مع الموردين ضمان هامش الربح. وسيؤدي اختلاف قدره +10 % على هذين البندين إلى تكلفة تقارب 3220 يورو، أي ما يعادل 7.4 % من صافي النتيجة.
💡 ملخص: الشركة تتمتع بوضع مالي جيد (صافي الدخل/الإيرادات = 15,160)، وليست في حالة صعبة. تهدف هذه الإجراءات إلى توحيد وضع مربح، وليس وسيلة لتغيير الوضع. يمكن للمدير أن يفكر بثقة في إعادة استثمار التدفق النقدي (حوالي 48 ألف يورو) في نمو الأعمال.
نموذج إجابة تربوي لتمرين "ورشة التذوق". تم التحقق من جميع الأرقام ومطابقتها. أهم التسويات: الربح التشغيلي حسب الطبيعة = حسب الوظيفة = 62,284.29 يورو؛ التدفق النقدي من العمليات (CFO) الطريقة الإضافية = الطريقة الطرحية = 48,032.79 يورو.
