Jahresabschlüsse verstehen: Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung sind die beiden bekanntesten Dokumente zur Beurteilung der finanziellen Lage eines Unternehmens, werden jedoch häufig missverstanden. Hier erfahren Sie, wozu diese Dokumente dienen und worin die Unterschiede liegen.

Dieser Artikel stammt aus dem Masterclass zum Thema Unternehmensführung für Unternehmer, Unternehmensleiter und Manager auf Tulipemedia !

🎯 Kapitelziele:

• Verständnis der Struktur und Rolle der Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung

• Entdecken Sie die Verbindung zwischen diesen beiden Zuständen

• Identifizieren Sie die wichtigsten Wirtschafts- und Finanzindikatoren

🧾 Die beiden grundlegenden Finanzberichte

📊 Die Bilanz

Fotografie der Unternehmensgeschichte zu einem bestimmten Zeitpunkt T.

👉 Grundgleichung:

Vermögenswerte = Verbindlichkeiten

📈 Die Gewinn- und Verlustrechnung

Film der Aktivität auf einem gegebenen Zeitraum (oft ein Jahr).

👉 Ergebnis = Produkte – Ausgaben

• Ergebnis > 0 → Gewinn

• Ergebnis < 0 → Verlust

🔁 Die Bilanz / Gewinn- und Verlustrechnung

Welcher Zusammenhang besteht zwischen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung?

• DER Nettoergebnis aus der Gewinn- und Verlustrechnung Futtergerechtigkeit in der Bilanz. Dieses Konzept zu verstehen ist äußerst wichtig. Wenn Sie jedoch Schwierigkeiten haben, es zu formalisieren, sollten Sie wissen, dass es in den folgenden Kapiteln seine volle Bedeutung erhält. Sie müssen sich jedoch daran erinnern, dass das Ergebnis eines Unternehmens (was es im Laufe eines Jahres gewonnen oder verloren hat) im Abschnitt „Eigenkapital“ der Bilanz unter den Verbindlichkeiten (was das Unternehmen beispielsweise den Aktionären schuldet, wenn das Unternehmen profitabel ist, und was es bei einem Defizit mehr schuldet, als die Aktionäre gesetzt haben, was das Unternehmen in eine kritische Lage bringt, da es über seine Verhältnisse lebt) ausgewiesen wird.

• Die Aktivität (z. B. der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Umsatz) verändert die Aktien, DER Forderungen und das Schatzkammer. Ein Verkauf kann zwar getätigt und als solcher in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden (was also eher eine gute Sache ist), aber wenn der Kunde nicht bezahlt, erhöht dies den Posten „Forderungen“ auf der Aktivseite der Bilanz (und nicht das Bargeld, das ebenfalls auf der Aktivseite der Bilanz steht). Auf der Passivseite erhöht dieser Verkauf den Nettoertrag, der auf der Passivseite der Bilanz erscheint und die Konten ausgleicht.

💡 Vereinfachtes Beispiel:

Wenn ein Unternehmen Produkte im Wert von 10.000 € verkauft und dabei 7.000 € an Ausgaben hat:

• Gewinn- und Verlustrechnung : das Nettoergebnis ist +3 000 €.
• Bilanz : das Vermögen erhöht sich um 10.000 € (in Form von Schulden oder Bargeld), aber parallel dazu 7.000 € werden zur Begleichung der Gebühren verwendet : Dies führt entweder zu einer Verringerung der liquiden Mittel auf der Aktivseite oder zu einer Erhöhung der Lieferantenschulden auf der Passivseite.
• Der Nettoertrag von 3.000 € erhöht das Eigenkapital.

👉 Somit bleiben Vermögen und Schulden perfekt ausgeglichen.

Es ist äußerst wichtig, dieses Beispiel zu verstehen, da es uns zunächst einmal bewusst macht, dass die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung nicht dasselbe aussagen: Die Bilanz spiegelt die finanzielle Situation des Unternehmens wider (was es besitzt vs. was es schuldet), während die Gewinn- und Verlustrechnung den Gewinn oder das Defizit des Unternehmens über ein Jahr hinweg widerspiegelt.

Allerdings handelt es sich hierbei um ein Konzept, das für junge Unternehmensleiter oder Manager, die nicht auf Unternehmensfinanzierung spezialisiert sind und nicht wirklich verstehen, wie die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung zusammenhängen und was das eigentliche Wesen beider ist, manchmal sehr vage ist.

Daher kommt es nicht selten vor, dass Unternehmensleiter in der Bilanz nach ihrem Umsatz oder ihren Betriebsausgaben (wie Miete oder Strom) suchen oder das Konzept des Eigenkapitals oder sogar des Betriebskapitals (auf das wir in einem späteren Kapitel eingehen werden) nicht verstehen.

Um den Unterschied zwischen Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung deutlich zu machen, können wir beispielsweise sagen, dass es sinnlos ist, in der Bilanz nach der jährlichen Miete, den Lohn- und Gehaltsabrechnungen oder dem Umsatz zu suchen: Diese Informationen finden sich in der Gewinn- und Verlustrechnung, deren Ergebnis in den Verbindlichkeiten der Bilanz ausgewiesen wird. Umgekehrt können Sozialschulden (Lohnschulden) oder Mietschulden in der Bilanz erscheinen, wenn das Unternehmen mit der Zahlung in Verzug gerät: Sie werden dann in den Verbindlichkeiten (den Schulden) ausgewiesen. Aus diesem Grund gibt die Bilanz an, was das Unternehmen hat und schuldet (mit der Rangfolge der Jahre), während die Gewinn- und Verlustrechnung das Wirtschaftsmodell des Unternehmens widerspiegelt (nur für das vergangene Jahr).

Hier ist eine Zusammenfassung dessen, was uns die Bilanz über das Unternehmen sagen kann:

• Die Höhe der Verschuldung (Finanzstruktur),
• Liquiditäts- bzw. Cashflow-Spannung (über FR, WCR, Netto-Cashflow),
• Die Höhe der Investitionen (Anlagevermögen),
• Die Fähigkeit, über einen längeren Zeitraum durchzuhalten (Eigenkapital vs. Fremdkapital),
• Der Bedarf an kurzfristiger Finanzierung.

Keine Panik, wir werden alle diese Konzepte in den nächsten Kapiteln aufschlüsseln.

Folgendes verrät uns die Bilanz allerdings nicht:

• Es zeigt nicht die Ströme (Geldzuflüsse/-abflüsse);
• Es werden keine Informationen darüber bereitgestellt, wie das Unternehmen Geld verdient.

Die Bilanz bietet ein buchhalterisches Bild der Vermögenswerte und ist hilfreich bei der Beurteilung der Finanzkraft. Sie reicht jedoch nicht aus, um die wirtschaftliche Dynamik, Rentabilität oder Strategie eines Unternehmens zu verstehen.

Um ein Geschäftsmodell zu verstehen, müssen Sie:

• Die Gewinn- und Verlustrechnung (Aktivitätsfluss),
• Die Kapitalflussrechnung (Fähigkeit zur Generierung von Barmitteln),
• Und in einem anderen Ausmaß eine strategische oder betriebswirtschaftliche Analyse (die nicht buchhalterischer Natur ist).

📊 Illustratives Beispiel:

• Umsatz: 300.000 €
• Gesamtkosten: 260.000 €
• Nettogewinn: +40.000 €

→ Die Angaben, die zur Ermittlung dieser 40.000 € verwendet wurden, sollen nicht im Detail in der Bilanz erscheinen. Die 300.000 € Umsatz und die 260.000 € Ausgaben werden daher nicht in der Bilanz aufgeführt. Nur ihre Nettodifferenz (das Ergebnis) wird auf den Passiva (im Eigenkapital) ausgewiesen:

• Grundkapital 50.000 €
• Reserven 10.000 €
• Ergebnis des Geschäftsjahres +40.000 €

🧠 Zusammenfassend:

• Die Bilanz weist weder Umsatz noch Ausgaben aus,
• Aber es beinhaltet das Ergebnis, die buchhalterischen Konsequenzen dieser Ströme,
• 🔁 Das Ergebnis ist der Knotenpunkt zwischen der Tätigkeit (Gewinn- und Verlustrechnung) und der finanziellen Situation des Unternehmens (Bilanz).

Negatives Ergebnis und Bilanz

Die Frage, die man sich stellen kann und die sich leider viele Unternehmensführer nach mehreren Jahren der Geschäftstätigkeit gestellt haben, ist, was passiert, wenn das Nettoergebnis negativ ist, insbesondere nach mehreren Jahren, und wie sich dies in der Bilanz und in der konkreten Realität widerspiegelt.

Wie bereits erwähnt, wird das in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Nettoergebnis in das Eigenkapital des Unternehmens unterhalb des Aktienkapitals (das ist der Betrag, den die Gesellschafter in das Unternehmen einzahlen) einbezogen.

Ist das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung des vergangenen Jahres negativ, so findet es sich logischerweise zwar noch im Eigenkapital wieder, allerdings in negativer Höhe. Es mindert den ursprünglichen Eigenkapitalbetrag.

Das Ergebnis, ob Gewinn oder Verlust, spiegelt sich in der Bilanz durch eine Veränderung des Eigenkapitals wider:

• ✔️ Ein Gewinn erhöht das Eigenkapital.
• ❌ Ein Verlust mindert das Eigenkapital.

Erleidet das Unternehmen mehrere Verluste in Folge, kann das Eigenkapital sehr niedrig werden oder sogar negativ ausfallen, wenn die Verluste das Grundkapital übersteigen. In diesem Fall befindet sich das Unternehmen in einer negativen Nettoposition (gefährlich!) und muss sein Eigenkapital so schnell wie möglich wieder aufbauen, entweder durch eine Kapitalerhöhung (die Gesellschafter legen Geld zurück oder bringen andere Gesellschafter ein) oder durch die Erzielung rascher Gewinne, um das Eigenkapital in der nächsten Bilanz wieder in den positiven Bereich zu bringen.

Andernfalls kann es zu einer Zwangsauflösung kommen.

Wenn ein Unternehmen trotz negativem Eigenkapital über einen längeren Zeitraum weiterarbeitet, bedeutet dies in der Regel, dass es sich „anderswo“, also auf Pump, finanziert, und dies häufig zum Nachteil bestimmter Partner.

Es ist wichtig, diesen Fall anzusprechen, da es häufig vorkommt, dass der Unternehmer trotz negativem Eigenkapital an der Fortführung der Geschäftstätigkeit seines Unternehmens festhält und auf bessere Zeiten wartet, ohne sich der Spirale bewusst zu sein und sie aufgrund mangelnden Wissens im Voraus vorhergesehen zu haben:

Wenn das Eigenkapital negativ ist:

• Das Unternehmen verfügt nicht mehr über ein eigenes finanzielles Polster (kein Kapital und keine Rücklagen mehr),
• Es überlebt nur dank Schulden: Lieferanten, Kredite, Überziehungskredite, öffentliche Hilfen usw.
• Sie verzögert Zahlungen: an ihre Lieferanten, an Urssaf, an die Steuerbehörden und sogar an ihre Mitarbeiter.

Dieses Modell ist instabil, weil es auf dem Vertrauen anderer beruht. Sobald ein Lieferant oder eine Bank das Vertrauen entzieht, kann alles zusammenbrechen. Das Unternehmen kann dann seine Rohstoffe nicht mehr kaufen, wird wegen ausstehender Schulden verklagt, gerät insolvent und wird liquidiert.

Leider überleben viele kleine Unternehmen auf Kosten ihrer Partner auf Kredit, und das ist eine fragile und nicht nachhaltige Art des Überlebens. das durch die Trägheit oder Toleranz Dritter zusammengehalten wird und die perverse Wirkung haben kann, einen ganzen Markt zu „verzerren“, der von Akteuren geprägt ist, die nie von ihrer Tätigkeit leben.und diese schlechte Praxis mit Nachfolgern fortsetzen, die dieselben Managementfehler machen.

Schlüsselindikatoren

Jahresabschlüsse liefern mehrere Schlüsselindikatoren, einschließlich einer Kurzübersicht. Wir werden jeden dieser Indikatoren in den nächsten Beiträgen ausführlich behandeln.

1. Umsatz (TO)
   → Volumenindikator, die Grundlage aller Analysen und der bekannteste Indikator

2. Bruttomarge = Umsatz – Kosten der verkauften Waren
   → Zeigt die unmittelbare Rentabilität des Umsatzes an

3. EBE (Bruttobetriebsüberschuss)
   → Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Steuern

4. Nettoergebnis
   → Der endgültige „Gewinn“ oder „Verlust“

5. Eigenkapital
   → Was die Partner investiert haben + was das Unternehmen verdient und behalten hat

6. Netto-Cashflow
   → Endgültiger Kassenbestand nach Abzug kurzfristiger Schulden

Ohne eine vorgelagerte Buchhaltung und die tägliche Erfassung von Rechnungen ist es beispielsweise unmöglich, die Gesamtkosten der in einem bestimmten Zeitraum verkauften Waren oder die Kosten der eingekauften Rohstoffe zu schätzen und somit diese für die Unternehmensführung wesentlichen Kennzahlen zu ermitteln. Aus diesem Grund muss ein Unternehmensleiter seine Einkaufsrechnungen unbedingt in der Buchhaltung erfassen und seine Lohn- und Gehaltsabrechnung jeden Monat überwachen, um im Laufe der Zeit beurteilen zu können, ob seine Tätigkeit rentabel ist oder ob Anpassungen erforderlich sind.

Stellt er beispielsweise nach 6 Monaten Tätigkeit fest, dass sein Unternehmen nicht genügend Gewinn erwirtschaftet und er knapp unter der Gewinnschwelle liegt, kann er mehrere Optionen in Betracht ziehen:

• Eine leichte Erhöhung der Preise, um Rentabilität zu erreichen und gleichzeitig sicherzustellen, dass ein möglicher Kundenverlust überwacht wird;
• Eine Umsatzsteigerung durch Up-Selling;
• Eine Steigerung des Verkaufsvolumens durch Marketingmaßnahmen, ein Treueprogramm, Partnerschaften oder einfach eine Preissenkung, wobei sichergestellt werden muss, dass diese Preissenkung tatsächlich zu einer Volumensteigerung führt;
• Eine Reduzierung der Kosten und des „Lebensstils“ des Unternehmens oder eine Optimierung der Prozesse;
• Die Eliminierung eines unrentablen Produkts oder einer unrentablen Dienstleistung;
• Eine Neupositionierung des Produkts oder der Dienstleistung;
• Oder einfach die Entscheidung, nichts zu tun und gleichzeitig das organische Umsatzwachstum zu überwachen.

Ohne ein monatliches Dashboard und ohne langfristiges Management hingegen navigiert der Unternehmer völlig blind, wobei der Umsatz der einzige Indikator ist, was sich sehr oft als irreführend erweisen kann.

Aber auch hier gilt: Keine Panik, falls Ihnen das alles kompliziert erscheint. Wir werden in den nächsten Kapiteln noch einmal ausführlich darauf zurückkommen.

🧠 Was Sie beachten sollten:

• DER Bilanz ist ein Foto des Firmenvermögens mit Vorgeschichte (Schulden, Vermögen etc.).

• DER Gewinn- und Verlustrechnung ist das positive oder negative Ergebnis über einen bestimmten Zeitraum (ein Jahr).

• Die Verbindung zwischen beiden ist für das Verständnis der Finanzdynamik von entscheidender Bedeutung, da man weiß, dass das Ergebnis auf der Passivebene in die Bilanz einfließt.

• Diese Dokumente sind der Ausgangspunkt für jede Analyse (funktional, finanziell, strategisch).

Abonnieren Sie den Blog und hinterlassen Sie einen Kommentar. Wir sehen uns bald beim nächsten Kapitel.

👉 Nächstes Kapitel: Eine Gewinn- und Verlustrechnung lesen, verstehen und interpretieren lernen
📖 Zurück zum Inhaltsverzeichnis