الميزانية العمومية وقائمة الدخل هما الوثيقتان الأكثر شيوعًا لتقييم الوضع المالي للشركة، إلا أنهما يُساء فهمهما على نطاق واسع. سنتعرف هنا على وظيفة هاتين الوثيقتين والفرق بينهما.
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🎯 أهداف الفصل:
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فهم هيكل ودور الميزانية العمومية و ال بيان الدخل
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اكتشف الترابط بين هاتين الحالتين
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تحديد المؤشرات الاقتصادية والمالية الرئيسية
🧾 القوائم المالية الأساسية
📊 ال الميزانية العمومية
صورة لتراث الشركة في لحظة ما ت.
الأصول (ما تملكه الشركة) | سلبي (ما تدين به) |
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الأصول الثابتة (المعدات والمباني وما إلى ذلك) | حقوق الملكية (المساهمات + النتائج الإيجابية أو السلبية) |
الأسهم | الديون المالية (القروض، الخ) |
الحسابات المستحقة | ديون الموردين |
الخزانة | الديون الأخرى (الضريبية والاجتماعية وغيرها) |
👉 المعادلة الأساسية:
الأصول = الخصوم
📈 ال بيان الدخل
فيلم عن النشاط على الفترة المحددة (غالبا سنة).
المنتجات (الدخل) | الرسوم (التكاليف) |
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حجم الأعمال | المشتريات |
المنح والمنتجات الأخرى | الرواتب، الإيجارات، الضرائب… |
مصاريف الاستهلاك والإطفاء |
👉 النتيجة = المنتجات – النفقات
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النتيجة > 0 → الربح
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النتيجة < 0 → الخسارة
🔁 رابط الميزانية العمومية / بيان الدخل
ما هي العلاقة بين الميزانية العمومية وقائمة الدخل؟
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ال النتيجة الصافية من بيان الدخل يأتي حقوق الملكية في الأعلاف dans le bilan. Cette notion est extrêmement importante à comprendre, mais si vous avez du mal à la formaliser, sachez qu’elle prendra tout son sens dans les chapitres à venir. Mais ce qu’il faut retenir, c’est que le résultat d’une entreprise (ce qu’elle a gagné ou perdu sur une année) ira se loger dans la partie « Capitaux propres » du bilan, au passif (ce que l’entreprise doit, aux actionnaires par exemple si l’entreprise est bénéficiaire, et si elle est déficitaire, elle devra plus que ce que les actionnaires avaient misé, ce qui met l’entreprise dans une situation critique puisqu’elle vit au-délà de ses propres moyens).
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يعدل النشاط (على سبيل المثال المبيعات المبلغ عنها في بيان الدخل) الأسهم، ال مستحقات و ال الخزانة. En effet, une vente peut être réalisée et enregistrée comme telle dans le compte de résultat (donc c’est plutôt une bonne chose), mais si le client n’a pas payé, cela vient gonfler le poste des « créances clients » à l’actif du bilan (et pas la trésorerie, elle aussi à l’actif du bilan). Côté passif, cette vente va augmenter le résultat net, que l’on retrouve au passif du bilan, ce qui équilibre les comptes.
💡 Exemple simplifié :
إذا باعت شركة منتجات بقيمة 10000 يورو مع نفقات بقيمة 7000 يورو:
- بيان الدخل :النتيجة النهائية هي +3 000 €.
- الميزانية العمومية : يزيد الأصل بمقدار 10000 يورو (على شكل دين أو نقدًا)، ولكن بالتوازي، يتم استخدام مبلغ 7000 يورو لتسوية الرسوم : يؤدي هذا إما إلى انخفاض النقد على جانب الأصول أو زيادة ديون الموردين على جانب الالتزامات.
- النتيجة الصافية البالغة 3000 يورو تزيد من حقوق الملكية.
👉 وبالتالي تظل الأصول والخصوم متوازنة تمامًا.
Cet exemple est extrêmement important à comprendre car il permet tout d’abord de prendre conscience que le bilan et le compte de résultat ne racontent pas la même histoire : le bilan reflète la situation patrimoniale de l’entreprise (ce qu’elle possède VS ce qu’elle doit), alors que le compte de résultat reflète le bénéfice ou le déficit de l’entreprise sur une année.
Or, c’est une notion parfois très floue pour les jeunes dirigeants d’entreprises, ou les managers qui ne sont pas spécialisés en finance d’entreprise, et qui ne comprennent pas bien comment s’articulent le bilan et le compte de résultat, et quel est l’essence même de chacun d’eux.
Ainsi, il n’est pas rare de voir certains chefs d’entreprise chercher leur chiffre d’affaires dans le bilan, leurs charges d’exploitation (comme le loyer ou l’électricité), ou ne pas comprendre la notion de capitaux propres, ou encore de fonds de roulement (ce que nous verrons dans un prochain chapitre).
En fait, pour bien illustrer la différence entre bilan et compte de résultat, on peut par exemple dire qu’il est inutile de chercher dans le bilan à retrouver ses loyers annuels, sa masse salariale ou son chiffre d’affaires : ces informations se trouvent dans le compte de résultat, dont le résultat sera incorporé au passif du bilan. A l’inverse, les dettes sociales (dettes de salaires) ou les dettes de loyers peuvent figurer au bilan si l’entreprise est en retard de paiement : on les retrouvera ainsi au passif (ce qu’elle doit). C’est pour ça que le bilan rend compte de ce que l’entreprise a et doit (avec l’antériorité des années), alors que le compte de résultat reflète le modèle économique de l’entreprise (uniquement sur l’année écoulée).
Voici en résumé ce que le bilan peut nous dire sur l’entreprise :
- Le niveau d’endettement (structure financière),
- La liquidité ou tension de trésorerie (via FR, BFR, trésorerie nette),
- Le niveau d’investissement (actifs immobilisés),
- La capacité à tenir dans le temps (fonds propres vs dettes),
- Le besoin en financement à court terme.
Pas de panique, nous allons décortiquer toutes ces notions dans les prochains chapitres à venir.
Voici en revanche ce que le bilan ne nous dit pas :
- Il ne montre pas les flux (entrées/sorties de cash) ;
- Il ne donne pas d’indications sur comment l’entreprise gagne de l’argent.
Le bilan donne une image comptable patrimoniale, utile pour évaluer la solidité financière, mais il ne suffit pas à comprendre la dynamique économique, la rentabilité ou la stratégie d’une entreprise.
Pour comprendre un modèle économique, il faut :
- Le compte de résultat (flux d’activité),
- Le tableau de flux de trésorerie (capacité à générer du cash),
- Et dans une autre mesure, une analyse stratégique ou managériale (qui n’est pas d’ordre comptable).
📊 Exemple illustratif :
- Chiffre d’affaires : 300 000 €
- Charges totales : 260 000 €
- Résultat net : +40 000 €
→ Le détail permettant d’arriver à ces 40 000 € n’ont pas vocation à apparaître en détail dans le bilan. Les 300 000 € de CA et les 260 000 € de charges ne figurent donc pas au bilan. Seule leur différence nette (le résultat) est intégrée au passif (dans les capitaux propres) :
- Capital social 50 000 €
- Réserves 10 000 €
- Résultat de l’exercice +40 000 €
🧠 En résumé :
- Le bilan ne montre pas le chiffre d’affaires ni les charges,
- Mais il intègre le résultat, conséquence comptable de ces flux,
- 🔁 Le résultat est le point de jonction entre l’activité (compte de résultat) et la situation patrimoniale de l’entreprise (bilan).
Résultats négatifs et Bilan comptable
La question que l’on peut se poser, et que bon nombre de chefs d’entreprises ont malheureusement connu après plusieurs années d’exercice, c’est de savoir ce qu’il se passe si le résultat net est négatif, notamment après plusieurs années, et comment cela se traduit dans le bilan, et dans la réalité concrète.
Comme nous l’avons dit auparavant, le résultat net fourni par le compte de résultat va se loger dans les capitaux propres de l’entreprise, en-dessous du capital social (qui est le montant apporté par les associés à l’entreprise).
Si le résultat issu du compte de résultat de l’année écoulée est négatif, on le retrouve donc logiquement toujours dans les capitaux propres, mais en valeur négative. Il vient réduire le montant initial capitaux propres.
Le résultat, qu’il soit un bénéfice ou une perte, se traduit dans le bilan par une variation des capitaux propres :
- ✔️ Un bénéfice augmente les capitaux propres.
- ❌ Une perte diminue les capitaux propres.
Si l’entreprise subit plusieurs pertes successives, les capitaux propres peuvent devenir très faibles, voire négatifs si les pertes dépassent le capital social. Dans ce cas, l’entreprise est en situation nette négative (dangereux !), et elle doit reconstituer au plus vite ses capitaux propres, soit par une augmentation de capital (les associés remettent de l’argent ou font rentrer d’autres actionnaires), soit en faisant des bénéfices rapidement pour repasser les capitaux propres en positif au prochain bilan.
Sinon, elle peut être en situation de dissolution obligatoire.
Si une entreprise continue à fonctionner malgré des capitaux propres négatifs sur la durée, cela signifie généralement qu’elle se finance “ailleurs”, c’est-à-dire à crédit, et souvent au détriment de certains partenaires.
C’est un cas qu’il est important d’aborder car il arrive souvent que l’entrepreneur s’entête à faire perdurer l’activité de son entreprise malgré des capitaux propres négatifs, en attendant des jours meilleurs, sans prendre conscience de l’engrenage et sans l’avoir anticipé en amont par manque de connaissances :
Quand les capitaux propres sont négatifs :
- L’entreprise n’a plus de coussin financier propre (plus de capital ni de réserves),
- Elle ne survit que grâce à des dettes : fournisseurs, emprunts, découverts, aides publiques, etc.
- Elle retarde des paiements : à ses fournisseurs, à l’Urssaf, aux impôts, voire aux salariés.
Ce modèle est instable, car il repose sur la confiance des autres. Et dès qu’un fournisseur ou une banque retire sa confiance, tout peut s’effondrer. L’entreprise peut alors ne plus pouvoir acheter ses matières premières, être assignée en justice pour des dettes impayées, et se retrouver en cessation de paiements puis en liquidation judiciaire.
Malheureusement, beaucoup de petites entreprises vivotent à crédit sur le dos de ses partenaires, et c’est un mode de survie fragile, non durable, qui tient par l’inertie ou la tolérance des tiers, et qui peut avoir pour effet pervers de « fausser » tout un marché caractérisé par des acteurs qui ne vivent jamais de leur activité, et qui font perdurer cette mauvaise pratique auprès des successeurs qui réalisent les mêmes erreurs de gestion.
Les indicateurs-clés
Les états financiers permettent de dégager plusieurs indicateurs-clés, dont voici un très rapide tour d’horizon. Nous reviendrons en détail sur chacun de ces indicateurs dans les contenus à venir.
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حجم الأعمال (TO)
→ مؤشر الحجم، أساس كل التحليلات، والمؤشر الأكثر شهرة -
هامش الربح الإجمالي = حجم المبيعات – تكلفة البضائع المباعة
→ يشير إلى الربحية الفورية للمبيعات -
الفائض التشغيلي الإجمالي
→ صافي الربح قبل الاستهلاك والضرائب -
النتيجة الصافية
→ "الربح" أو "الخسارة" النهائية -
عدالة
→ ما استثمره الشركاء + ما كسبته الشركة واحتفظت به -
صافي التدفق النقدي
→ الرصيد النهائي للنقد بعد الديون قصيرة الأجل
Sans la comptabilité en amont, et l’enregistrement des factures au jour le jour, impossible par exemple d’estimer le coût d’achat global des marchandises vendues sur une période donnée, ou le coût des matières premières achetées, et donc impossible d’établir ces indicateurs pourtant indispensables au pilotage de l’entreprise. C’est la raison pour laquelle un chef d’entreprise doit impérativement enregistrer comptablement ses factures d’achats et monitorer sa masse salariale chaque mois afin d’estimer en cours de route si son activité est rentable, ou s’il doit faire des ajustements.
Par exemple, s’il constate au bout de 6 mois d’activité que son entreprise ne dégage pas assez de profit et qu’il est à peine en-dessous du seuil de rentabilité, il peut alors réfléchir à plusieurs pistes :
- Une légère augmentation des prix afin d’atteindre la rentabilité en veillant à surveiller un éventuel décrochage de la part des clients ;
- Un augmentation du chiffre d’affaires via de l’up-selling ;
- Une augmentation du volume de ventes via des actions marketings, un programme de fidélité, des partenariats ou tout simplement une diminution des prix en veillant à valider que cette diminution de prix entraîne bien une augmentation du volume ;
- Une diminution des charges et du « train de vie » de l’entreprise, ou une optimisation des process ;
- La suppression d’un produit ou d’un service peu rentable ;
- Un repositionnement du produit ou du service ;
- Ou tout simplement le choix de ne rien faire, en surveillant la croissance organique du chiffre d’affaires.
A l’inverse, sans tableau de bord mensuel, et sans pilotage au fil du temps, l’entrepreneur navigue en étant totalement aveugle, avec pour seul indicateur le chiffre d’affaires, qui peut très souvent s’avérer trompeur.
ولكن مرة أخرى، إذا كان كل هذا يبدو معقدًا، فلا داعي للذعر، فسوف نعود إليه بالتفصيل في الفصول القادمة.
🧠 ما يجب تذكره:
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ال الميزانية العمومية est une photo du patrimoine de l’entreprise, avec l’antériorité (endettement, actifs…).
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ال بيان الدخل est le résultat positif ou négatif sur une période donnée (un an).
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Le lien entre les deux est essentiel pour comprendre la dynamique financière, sachant que le résultat est incorporé dans le bilan, au niveau du passif.
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تشكل هذه الوثائق نقطة البداية لأي تحليل (وظيفي، مالي، استراتيجي).
لا تترددوا في الاشتراك بالمدونة والتعليق، وسأراكم قريبًا في الفصل القادم،
👉 الفصل التالي: تعلم كيفية قراءة وفهم وتفسير بيان الدخل
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