كل ما تحتاج إلى معرفته عن القيمة المضافة (التعريف، الصيغ، الحساب والتفسير)

في هذه الدورة الجديدة المأخوذة من تجربتي الدليل الكامل لإدارة الأعمال, سوف نكتشف معًا ما قيمة مضافة, ، وهو أحد الموازنات الإدارية الوسيطة. الهدف: أن تصبح خبيرًا في الإدارة والتمويل المؤسسي, ، موجهة بشكل خاص للمبتدئين والمديرين ورجال الأعمال.

تعريف القيمة المضافة

هناك القيمة المضافة هو ميزان إدارة متوسط يوضح الثروة الإجمالية التي أنشأتها الشركة.

أرصدة الإدارة الوسيطة (IMBs) هي فئات فرعية من بيان الدخل: فهي تُقسّمها إلى عدة مؤشرات، مما يسمح بتفسير كيفية حساب الربح أو الخسارة وما يُكلّف الشركة أكثر أو أقل. وهي تُعدّ وسيلةً لاستخلاص النتائج من سنة مالية مُحددة، وأداةً لاتخاذ القرارات.

ومن بين هذه النظم الجغرافية نجد قيمة مضافة, ، وهو ما يتوافق مع الثروة الجديدة التي تم إنتاجها أثناء عملية إنتاج الشركة, ، والذي يترجم بالتالي القيمة المضافة التي تولدها الشركة من خلال أنشطتها.

وبشكل أكثر تحديدا، إنه الفرق بين ما تبيعه الشركة أو تنتجه وما تشتريه من أطراف ثالثة للعمل. والنتيجة ستعطي حصة الثروة التي سيتم توزيعها للموظفين، والمساهمين، والإدارة، والمقرضين.

عندما يكون لدى الشركة أنشطة متعددة أو تقوم بتقسيم محاسبتها حسب فئة المنتج أو الخدمة، فيمكنها بعد ذلك إجراء حسابات القيمة المضافة لكل قطاع لتحديد هويته ما هي المصادر الرئيسية؟ خلق القيمة.

القيمة المضافة وجدول نظم المعلومات الجغرافية

تتواجد القيمة المضافة في وقت مبكر جدًا في جدول GIS:

حجم الأعمال (TO)
↓
+ الإنتاج المخزن/الثابت
↓
= إنتاج التمرين
↓
- استهلاك السلع والخدمات من أطراف ثالثة
↓
= القيمة المضافة
↓
- تكاليف الموظفين
↓
= فائض التشغيل الإجمالي (GOS)

لذا، تُعدّ القيمة المضافة جزءًا من النتيجة، وهي جزءٌ يقع في بداية تحليلها. لحسابها، نعتمد على إنتاج الفترة (الذي يشمل قيمة السلع والخدمات المباعة، وقيمة المنتجات المُخزّنة والأصول الثابتة)، ونطرح التكاليف الوسيطة، أي استهلاك السلع والخدمات من جهات خارجية.

صيغ القيمة المضافة

وببساطة، فإن صيغة القيمة المضافة هي كما يلي:

VA = الإنتاج – التكاليف الوسيطة.

ولكن عند حساب القيمة المضافة، من المهم التمييز بين نوعين من الشركات: الشركات التجارية، والشركات الصناعية.

القيمة المضافة لشركات التداول

تعيد شركات التجارة بيع ما تشتريه دون تحويل. في هذه الحالة، تكون صيغة القيمة المضافة كما يلي:

VA = إجمالي الربح – النفقات الخارجية الأخرى

مع :

• هامش الربح الإجمالي = مبيعات السلع – تكلفة البضائع المباعة (COGS)
• CAMV = مشتريات السلع – التغير في مخزون السلع
• والتغير في مخزون البضائع = المخزون النهائي – المخزون الافتتاحي

فيما يتعلق باختلاف المخزون، إليك بعض التوضيحات الإضافية لجعل الأمر واضحًا تمامًا:

• إذا كان المخزون النهائي أكبر من المخزون الأولي، فهذا يعني أن ولم تقم الشركة بعد ببيع هذا المخزون الإضافي المسجل في نهاية السنة المالية. مع ذلك، تُركّز تكلفة البضاعة المباعة على قيمة البضاعة المباعة وغير المُخزّنة. لذلك، في هذه الحالة، تكون قيمة التغيّر في المخزون موجبة، وبالتالي تُطرح من الحساب.
• من ناحية أخرى، إذا كان المخزون النهائي أقل من المخزون الأولي، فهذا يعني أن قامت الشركة ببيع كل أو جزء من أسهمها بين بداية السنة المالية ونهايتها., لذلك، تُضاف قيمة هذا التغيير، إذ يُمثل جزءًا من تكلفة شراء البضائع المباعة. في الحساب، تكون قيمة التغيير في المخزون سالبة، مما يُؤدي إلى إضافة بدلًا من طرح في معادلة القيمة السوقية الإجمالية (CAMV).

📌 مثال عددي (شركة تجارية)

لنأخذ مثال متجر الملابس، الذي يقوم بالتالي بالشراء وإعادة البيع:

• المبيعات: 300,000 يورو
• مشتريات السلع: 180,000 يورو
• المخزون الأولي: 40,000 يورو
• المخزون النهائي: 30,000 يورو
• النفقات الخارجية الأخرى: 25000 يورو

أولاً، دعونا نحسب التغير في المخزون:

التغير في المخزونات = المخزون النهائي – المخزون الأولي = 30,000 – 40,000 = – 10,000 يورو.

الآن دعونا نحسب تكلفة شراء البضائع المباعة:

CAMV = مشتريات السلع – التغير في مخزون السلع = 180,000 – (30,000 – 40,000) = 180,000 – ( – 10,000) = 180,000 + 10,000 = 190,000.

التغير في المخزون يساوي -١٠,٠٠٠، حيث كان المخزون ٤٠,٠٠٠ في بداية الفترة، بينما لم يتجاوز ٣٠,٠٠٠ في نهايتها. وبالتالي، بعنا بضائع بقيمة ١٠,٠٠٠ يورو خلال هذه الفترة، مما يجعل الحساب منطقيًا.

الآن، علينا أن نحسب هامش الربح:

هامش الربح الإجمالي = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة = 300,000 - 190,000 = 110,000

وأخيرًا، يمكننا حساب القيمة المضافة:

القيمة المضافة (VA) = إجمالي الربح – المصروفات الخارجية الأخرى = 110,000 – 25,000 = 85,000 يورو

القيمة المضافة للشركات المنتجة

تتمتع الشركات الصناعية أو تلك التي تنتج السلع والخدمات (أمثلة: مصنع ينتج الجوارب أو مخبز ينتج الخبز) بصيغة إضافة قيمة مختلفة قليلاً:

VA = الإنتاج لهذا العام – الاستهلاك لهذا العام من أطراف ثالثة

مع :

• الإنتاج = الإنتاج المباع + الإنتاج المخزن + الإنتاج الرأسمالي
• الاستهلاك الوسيط (أو الاستهلاك خلال الفترة من أطراف ثالثة) = مشتريات الإمدادات - التغير في مخزون الإمدادات + النفقات الخارجية الأخرى

هنا، على عكس شركة البيع والشراء، نقيس القيمة المضافة من خلال تقييم الإنتاج (الأصول المباعة والمخزنة والثابتة)، والذي نطرح منه الاستهلاك من أطراف ثالثة للفترة المحددة، وبالتالي في النهاية مشتريات المواد الخام، والتي نطرح منها التغير في المخزونات، والتي نضيف إليها تكاليف خارجية أخرى.

إن ما يشار إليه في الصيغة باسم "مشتريات الإمدادات" هي في الواقع مشتريات المواد الخام التي لم تتم معالجتها بعد، والتي تهدف إلى إنتاج السلعة أو الخدمة النهائية، مثل الدقيق في حالة الخباز، أو القماش لمصنع الجوارب.

فيما يتعلق باختلاف المخزون، فإننا نحاول تحديده هنا ما هو الجزء من المخزون الذي تم "تحويله" وبالتالي "استهلاكه"«. لذلك، إذا زاد المخزون (أي إذا كان المخزون النهائي > المخزون الأولي، وطرح الاثنين هو قيمة موجبة)،, وهذا يعني أن المخزون المتبقي في نهاية السنة المالية لم يتم استهلاكه بعد (أي لم يتم تحويله إلى منتج نهائي). لذلك فمن الضروري اطرحه الاستهلاك الوسيط، لأن حساب الاستهلاك الوسيط يهدف إلى لتقدير قيمة البضائع "المستهلكة"«.

ولجعل هذا الأمر أكثر وضوحًا، يمكننا كتابة الصيغة على هذا النحو:

الاستهلاك الوسيط = مشتريات الإمدادات – (المخزون النهائي – المخزون الافتتاحي) + النفقات الخارجية الأخرى

لذلك، إذا كان التغير في المخزون سلبيا (المخزون النهائي أقل من المخزون الأولي)، سيتم إضافة التغير في المخزون وليس طرحه.

وأخيرًا، من المهم أن نفهم أنه في حالة الشركة الصناعية التي تنتج وتعالج، فإننا نأخذ في الاعتبار قيمة الإنتاج:

• الإنتاج المباع: مماثل للمبيعات في أعمال الشراء وإعادة البيع؛ ;
• الإنتاج المخزون: لأنه على عكس شركة البيع والشراء، فإن الأمر هنا يتعلق بتقييم البضائع المنتجة المخزونة، أي البضائع المحولة الموجودة في المخزون، ولا ينبغي الخلط بينها وبين تكلفة شراء الإمدادات (وبالتالي المواد الخام التي لم يتم تحويلها بعد)، والتي سيتم خصمها من الحساب، كما كانت الحال بالنسبة لشركة البيع والشراء؛ ;
• والإنتاج الرأسمالي: على سبيل المثال، البرمجيات التي طورتها الشركة واستثمرتها مما يزيد الإنتاج وبالتالي ثروة الشركة، أو بعبارة أخرى قيمتها المضافة.

📌 مثال عددي (شركة صناعية)

لنأخذ مثال مصنع الأثاث:

• الإيرادات: 500,000 يورو
• الإنتاج المُخزَّن: + 20,000 يورو
• الإنتاج الرأسمالي: 0
• مشتريات الإمدادات: 200,000 يورو
• التغير في مخزون المواد الخام: +15,000 (المخزون النهائي > المخزون الأولي)
• النفقات الخارجية الأخرى: 50,000 يورو

أولاً، نحتاج إلى حساب قيمة الإنتاج الإجمالي:

إجمالي الإنتاج = الإيرادات + الإنتاج المخزن + الإنتاج الرأسمالي = 500,000 + 20,000 + 0 = 520,000

بعد ذلك، نحتاج إلى حساب النفقات المتكبدة خلال السنة المالية من أطراف ثالثة، أو بمعنى آخر، التكاليف الوسيطة:

الاستهلاك الوسيط = مشتريات الإمدادات ± التغير في مخزون الإمدادات + النفقات الخارجية الأخرى = 200,000 – 15,000 + 50,000 = 235,000

إذن، كان هناك فخ هنا: ذُكر تباين المخزون في المسألة على أنه إيجابي، لأن المخزون ارتفع (المخزون النهائي > المخزون الأولي). لذلك، إذا كان موجبًا،, يتم طرحه في الحساب، وليس إضافته., ، منذ :

الاستهلاك الوسيط = مشتريات الإمدادات – (التغير الإيجابي في المخزون) + النفقات الخارجية الأخرى

لو كان سلبيا، لكان لدينا:

الاستهلاك الوسيط = مشتريات اللوازم – ( – التغير الإيجابي في المخزون) + المصروفات الخارجية الأخرى = مشتريات اللوازم + التغير في المخزون + المصروفات الخارجية الأخرى.

ومن الناحية المنطقية، إذا كان التغيير في المخزون إيجابيا،, وهذا يعني أن السهم قد ارتفع بين بداية ونهاية التمرين، وبالتالي استهلاك (فهم "تحويل المواد الخام") من أطراف ثالثة انخفضت بين بداية ونهاية التمرين،, منذ أن زاد مخزون المواد الخام بدلاً من تحويلها.

وبعبارة أخرى، زيادة مخزونات المواد الخام تعني أن ما تم شراؤه أكبر من ما تم استهلاكه/معالجته : على استنتج ومن ثم فإن هذه الزيادة في مشتريات الإمدادات احسب فقط ما تم استهلاكه فعليًا في إنتاج.

وأخيرا، كل ما علينا فعله هو حساب القيمة المضافة:

VA = 520,000 – 235,000 = 285,000 يورو

وهو ما يعادل بالتالي الإنتاج الإجمالي مطروحًا منه الاستهلاك الوسيط.

حالة الشركات المختلطة

يمكن للشركة شراء سلع تامة الصنع لإعادة بيعها وإنتاج سلع معينة في آنٍ واحد. في هذه الحالة، يلزم حساب القيمة المضافة التجارية والقيمة المضافة الصناعية، ثم جمعهما معًا، دون مضاعفة المشتريات، وخصم التكاليف الخارجية الأخرى مرة واحدة فقط. يتوفر تمرين يتناول هذه الحالة تحديدًا في نهاية هذه الدورة.

ملخص الصيغ

لمساعدتك على تذكر الصيغ والمنطق، إليك ملخصًا واضحًا.

شركة تجارية:

VA = CA − CAMV − رسوم خارجية أخرى
= الإيرادات − [المشتريات − (المخزون الختامي − المخزون الافتتاحي)] − النفقات الخارجية الأخرى
= الإيرادات − المشتريات + (المخزون الختامي − المخزون الافتتاحي) − النفقات الخارجية الأخرى
= الإيرادات − المشتريات + التغير في المخزون − النفقات الخارجية الأخرى

شركة صناعية:

VA = الإنتاج للسنة − [المشتريات − (المخزون الختامي − المخزون الافتتاحي) + النفقات الخارجية الأخرى]
= الإنتاج للفترة − المشتريات + (المخزون الختامي − المخزون الافتتاحي) − النفقات الخارجية الأخرى
= الإنتاج للسنة − المشتريات + التغير في المخزون − النفقات الخارجية الأخرى

لكل حالة (تجارية أو صناعية)، يمكنك اختيار الإصدار الذي يناسبك بشكل أفضل بين الإصدار الذي يحتوي على أقواس والإصدار الذي لا يحتوي على أقواس.

تفسير القيمة المضافة

هناك عدة طرق لتفسير القيمة المضافة، وأبسطها هو ربط حجم الأعمال بالقيمة المضافة، من أجل الحصول على نسبة يمكن مقارنتها مع منافس على سبيل المثال، أو مع متوسط القطاع.

القيمة المضافة / الإيرادات = الثروة الإجمالية التي تم إنشاؤها لكل يورو يتم بيعه

في تجارة التجزئة، على سبيل المثال، يمكن أن تكون النسبة حوالي 30%، في حين أنها ستكون حوالي 70% في قطاع الخدمات (نظراً لقلة المشتريات، والحصة المدفوعة للموظفين غالباً ما تكون أكبر).

يمكن أيضًا قياس الإنتاجية عن طريق حساب نسبة القيمة المضافة إلى تكاليف الموظفين:

VA / الموظفين

توزيع القيمة المضافة

كما ذكرنا سابقًا، يتم حساب القيمة المضافة في وقت مبكر جدًا في جدول SIG، ويأتي EBITDA أو الربح التشغيلي أو صافي الربح في وقت لاحق كثيرًا.

تُوزّع القيمة المضافة بعد ذلك على مختلف الجهات المعنية، بما في ذلك الموظفون، والدولة، والمؤسسات المصرفية، والمساهمون، بالإضافة إلى الشركة نفسها، التي يمكنها استخدام جزء من القيمة المضافة لتمويل نفسها أو استهلاك بعض الأصول.

مؤخراً،, تقيس القيمة المضافة الثروة التي تخلقها الشركة والتي سيتم إعادة توزيعها على أصحاب المصلحة المختلفين.

النظرة الاقتصادية الكلية للقيمة المضافة

لقد رأينا حتى الآن ما يتوافق مع القيمة المضافة على المستوى الاقتصادي الجزئي، أي على مستوى الشركة.

القيمة المضافة والناتج المحلي الإجمالي

في الواقع، يتجاوز مفهوم القيمة المضافة المحاسبة المؤسسية إلى حد كبير، لأنه إن مجموع كل القيمة المضافة (VA) لبلد ما يسمح لنا بحساب الناتج المحلي الإجمالي الشهير., الناتج المحلي الإجمالي، الذي يقيس ثروة بلد ما.

على المستوى الوطني، تُمثل القيمة المضافة الثروة الجديدة التي يُنتجها الفاعلون الاقتصاديون المقيمون في منطقة ما خلال فترة زمنية محددة. وتُحسب تمامًا كما تُحسب على مستوى الشركة، أي:

القيمة المضافة (VA) = الإنتاج – الاستهلاك الوسيط

ولكن هنا، نقوم بجمع القيمة المضافة لجميع الشركات، من جميع القطاعات، مما يعطي:

الناتج المحلي الإجمالي = ∑ القيمة المضافة + الضرائب على المنتجات - الإعانات.

يتيح لنا الناتج المحلي الإجمالي قياس الثروة المُنتجة داخل بلد ما خلال فترة زمنية محددة. تتضمن صيغة الناتج المحلي الإجمالي الضرائب المدفوعة على المنتجات (والتي تُنتج ثروةً لصالح الدولة)، وتطرح منها الإعانات، أي المساعدات العامة التي تُخفّض أسعار سلع مُعينة بشكل مُصطنع.

يُفضّل اختيار مجموع القيم المضافة بدلاً من مجموع أرقام المبيعات لتجنب احتساب الأرباح عدة مرات، مما قد يؤدي إلى نتائج غير دقيقة. الهدف هو منع تكرار العدّ، لذا يُقتصر احتساب إنتاج المبيعات فقط، مع خصم الاستهلاك الوسيط. هذا يُمكّننا من "تحييد" التكاليف المرتبطة بالموردين، والتي لها قيمتها المضافة الخاصة.

الفكرة هي حساب القيمة التي تم إنشاؤها في كل مرحلة من مراحل سلسلة الإنتاج فقط.

مثال :

إجمالي القيمة المضافة = ٥٠ + ٧٠ + ٨٠ = ٢٠٠ → هذا يمثل الثروة المُنتجة. لو جمعنا أرقام المبيعات، لحصلنا على ٥٠ + ١٢٠ + ٢٠٠ = ٣٧٠ (مما يُبالغ في تقدير الإنتاج الفعلي).

ولهذا السبب يعتمد الناتج المحلي الإجمالي على مجموع القيمة المضافة.

ضريبة القيمة المضافة وتوزيع الثروة

القيمة المضافة هي الثروة المُنشأة لتوزيعها بين مختلف الجهات الفاعلة الاقتصادية. وهي تُكافئ عوامل الإنتاج - لا سيما العمل ورأس المال - بالإضافة إلى الحكومة (من خلال الضرائب على الإنتاج)، والبنوك (من خلال الفوائد)، والشركة نفسها التي تحتفظ بحصة منها كهامش ربح. وبالتالي، يُتيح لنا توزيع هذه القيمة المضافة تحليل تكلفة العمل، وهامش الربح، ومستوى الدين، والقدرة الادخارية للشركات.

القيمة المضافة والإنتاجية

يسمح لنا VA أيضًا بقياس الإنتاجية الإجمالية على مستوى الدولة, ، أحد ركائز النمو على المدى الطويل.

إنتاجية العمل = القيمة المضافة / عدد الموظفين

يسمح هذا المقياس بالمقارنة:

• الشركات، كما رأينا سابقًا على المستوى الاقتصادي الجزئي؛ ;
• قطاعات الأعمال؛ ;
• بلدان.

علاوة على ذلك، إذا زادت القيمة المضافة مع ثبات عدد العاملين ورأس المال، فهذا يعني أن اقتصاد البلاد أصبح أكثر كفاءة، وهو ما قد يُفسر النمو المُحتمل وتحسن مستويات المعيشة. وهذا يقودنا إلى النقطة التالية.

ضريبة القيمة المضافة والتنمية الاقتصادية

القيمة المضافة (VA) هي مؤشر رئيسي لـ:

• لتحليل البنية الاقتصادية للبلد،,
• اتبع التحرك نحو السوق الأعلى (الصناعة → الخدمات ذات القيمة المضافة العالية)،,
• لقياس تأثير الابتكارات،,
• مقارنة الديناميكية بين المناطق أو الدول.

على سبيل المثال، تشتهر دول مثل اليابان وألمانيا وكوريا الجنوبية بصناعاتها المتطورة، وهو ما يترجم إلى قيمة مضافة عالية مقارنة بالدول الأخرى، وبالتالي ارتفاع الأجور والناتج المحلي الإجمالي.

الاستنتاج بشأن القيمة المضافة

باختصار، القيمة المضافة هي:

✔ حجر الأساس في قياس الثروة (لشركة، قطاع، بلد…)؛ ;
✔ المنطق الأساسي للناتج المحلي الإجمالي؛ ;
✔ المؤشر المركزي لتوزيع الدخل؛ ;
✔ أداة رئيسية للتحليل الاقتصادي (الإنتاجية والقدرة التنافسية)؛ ;

في التمويل المؤسسي، كما هو الحال في الاقتصاد الكلي، فإن فهم القيمة المضافة يعني فهم كيفية خلق الثروة وتحويلها ثم توزيعها.

دراسة الحالة النهائية (مع الحلول)

لنأخذ حالة شركة مختلطة: الإنتاج + الشراء وإعادة البيع

بيانات :

• مبيعات البضائع: 200,000 يورو
• مبيعات المنتجات النهائية: 300,000 يورو
• مشتريات السلع: 120,000 يورو
• تباين. مخزون البضائع: -٥٠٠٠ يورو
• مشتريات الإمدادات: 150,000 يورو
• تنويع. مخزون المخزون: +١٠٠٠٠ يورو
• الإنتاج المُخزَّن: +15,000 يورو
• النفقات الخارجية الأخرى: 60,000 يورو

احسب القيمة المضافة الإجمالية لهذه الشركة.

الإجابات

لتبسيط الفهم، سنحسب القيمة المضافة التجارية (VA) المرتبطة بنشاط الشراء وإعادة البيع للشركة من جهة، والقيمة المضافة الصناعية من جهة أخرى. لذلك، يُعد بند "المصاريف الخارجية الأخرى" البالغ 60,000 يورو بندًا واحدًا، وسنطرحه في نهاية الحساب لتجنب الطرح المزدوج.

حساب القيمة المضافة التجارية

علمنا هنا أن التغير في المخزون هو -5000 يورو. وللتأكد من فهمنا، يعني هذا أن قيمة المخزون النهائي مطروحًا منه المخزون الأولي سالبة بمقدار 5000 يورو (أي أن المخزون النهائي أقل من المخزون الأولي بقيمة 5000 يورو). لذلك، لتقييم هذا المخزون المباع بتكلفة البضاعة المباعة، لا يجب طرحه، بل جمعه، وهذا منطقي من الناحية الرياضية البحتة لأن أ - (-ب) = أ + ب.

لذا :

القيمة التجارية المضافة = المبيعات – CAMV = المبيعات – مشتريات السلع – التغير في المخزون = 200,000 – 120,000 + 5,000 = 75,000 يورو.

حساب القيمة المضافة الصناعية

القيمة المضافة الصناعية = الإنتاج (المخزن والمستثمر والمباع) - الاستهلاك من أطراف ثالثة = الإنتاج - (مشتريات الإمدادات - التغير في مخزون الإمدادات) = 300000 + 15000 - (150000 - 10000) = 175000 يورو

حساب القيمة المضافة الإجمالية

إجمالي القيمة المضافة = القيمة المضافة التجارية + القيمة المضافة الصناعية – النفقات الخارجية الأخرى = 175000 + 75000 – 60000 = 190000 يورو

اكتملت هذه الدورة. لا تترددوا في طرح أي أسئلة لديكم، أو التعبير عن تقديركم للمؤلف بتعليق داعم!

👉 الفصل التالي: قريبًا.
📖 العودة إلى جدول المحتويات